民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非(fēi)常广泛菠萝蜜不熟剥开后还能再放熟吗，菠萝蜜不熟剥开后还能再放熟吗，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息(xī)一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国(guó)最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁(xié)，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企(qǐ)业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

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