近期交易(yì)商协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券(quàn)市(shì)场参(cān)与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会(huì)对建设银行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自律调查的大行。今年以(yǐ)来，交易商协会已对多家金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显(xiǎn)示，基于监管部门反馈(kuì)线索(suǒ)，依据(jù)《银行间债券市场自律(lǜ)处分规则》，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会已对中国(guó)建设银行股(gǔ)份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌(xián)违规行为开展自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年(nián)年报，去年建(jiàn)行(xíng)承销非(fēi)金融企业债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质(zhì)头部房地产企业债券(quàn)融资(zī)需(xū)求(qiú)，承销房(fáng)地(dì)产企业323.35亿元债务(wù)融资工具(jù)，房(fáng)地产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的(de)监(jiān)管力度在近期持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针(zhēn)对中国进(jìn)出口(kǒu)银行(xíng)金融债券发行涉嫌(xián)违规行为(wèi)，以及减肥期间能吃饺子吗午餐，10个饺子相当于几碗饭中国民生银行承销业务涉嫌(xián)违规行为已开(kāi)展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西(xī)银行、青岛(dǎo)银行和粤(yuè)财信(xìn)托共5家机(jī)构涉及(jí)债券业务违规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协会通过深入调(diào)查(chá)发现，大连银行等多家机构存在债券代(dài)持(c减肥期间能吃饺子吗午餐，10个饺子相当于几碗饭hí)交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业务方式，每(měi)日滚动开展买卖(mài)方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率债活跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行和青岛银行(xíng)，内控执行不严(yán)或流于形式，未(wèi)有效评(píng)估(gū)交易合理性，作为(wèi)中间方以现券买卖或(huò)做市(shì)等方式(shì)参与债(zhài)券代持交易链条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商(shāng)协会在日常监测工作中(zhōng)发现，工商银(yín)行主承(chéng)销的(de)多(duō)期债务融资工(gōng)具(jù)发行定价严重(zhòng)偏离市场合(hé)理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行间债券(quàn)市(shì)场自律管理(lǐ)相关规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协会网站披露(lù)，近期(qī)在(zài)查处四平市(shì)城(chéng)市发展投资控(kòng)股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银(yín)行(xíng)因(yīn)违规收取发行人大(dà)额财(cái)务资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调查(chá)。一同被开展自律调查的还有光大证券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司(sī)两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商(shāng)协会通(tōng)报的(de)数据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展自律调查和自(zì)律问询103次，作出各类自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发(fā)行人和(hé)信用增进机构、4家主承销(xiāo)商(shāng)、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接(jiē)责任人。作出的处分中，警告(gào)及以(yǐ)上占(zhàn)比超过(guò)五成，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一定(dìng)期(qī)限业务，12位责任(rèn)人被认(rèn)定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来(lái)看(kàn)，被通(tōng)报的原因包括低价包销多期(qī)债务融资工具，影(yǐng)响了(le)市场正常秩序；部分(fēn)债务融资(zī)工具未按照发行文件约定开展(zhǎn)余额包销(xiāo)，个(gè)别债务融(róng)资工具挤占了其他(tā)投资人的正(zhèng)常投标，违背了公(gōng)平公正原则，并(bìng)影响了发行利率，对市场正常秩序造成了(le)一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市场(chǎng)参与(yǔ)机构(gòu)在从事相关业(yè)务过程中，务必牢(láo)固树立市场责任意识，严(yán)格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易(yì)商协会表示(shì)，做市(shì)商作(zuò)为银(yín)行间(jiān)市场基石(shí)机构(gòu)，承(chéng)担着提高市场流(liú)动(dòng)性(xìng)、促进价格发现的重要作(zuò)用，应切(qiè)实提升做市交易(yì)能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会的监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周毅(yì)钦对《国(guó)际金融报》记者(zhě)表示(shì)，可(kě)以(yǐ)看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格自(zì)律惩戒向市(shì)场传(chuán)递“零容忍”的(de)清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位尽(jǐn)责(zé)，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销机构(gòu)作为债券市(shì)场(chǎng)的“看门人(rén)”，对于(yú)商业银行特别(bié)是国有(yǒu)大行来说，也(yě)需要(yào)肩负(fù)起(qǐ)相(xiāng)应的公序(xù)责任(rèn)，切实维(wéi)护(hù)好(hǎo)行业的良性竞(jìng)争生态(tài)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 减肥期间能吃饺子吗午餐，10个饺子相当于几碗饭