近(jìn)期(qī)市场(chǎng)风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基(jī)金也(yě)纷纷行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开(kāi)始行结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少动。透露什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大(dà)基(jī)金同(tóng)时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德(dé)国(guó)际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为中(zhōng)国(guó)平(pí结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少ng)安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学(xué)、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔生物(wù)。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁(níng)德时代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅(máo)台、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股2％、减持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车(chē)产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰基金同(tóng)时(shí)加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基(jī)金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华和施(shī)罗德国际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未解(jiě)释(shì)为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记者梳理发(fā)现(xiàn)，施罗德对中国新能源车产业链的看(kàn)重(zhòng)是一以贯之(zhī)的(de)。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是(shì)电(diàn)动车供(gōng)应链(liàn)；二是技术(shù)自主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着(zhe)气候变化的(de)影响日益显现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得(dé)越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国(guó)在这方面为投资者提供了(le)重要(yào)的机会。中国(guó)在(zài)电动汽车(chē)价值链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时(shí)中国对(duì)成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位。可能很多人不知道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制造之外(wài)，中国也是全球电动车基础设(shè)施最完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充电桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司正在在各自的领域中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机(jī)温控(kòng)的关(guān)键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀(fá)门行业(yè)拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等全(quán)球电(diàn)动汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在(zài)全球范围(wéi)内继续占据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支持下(xià)，该公司(sī)的增长潜力(lì)是可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截(jié)至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德(dé)时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免、东方(fāng)财富(fù)、美的集(jí)团(tuán)、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大的就是宁德(dé)时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份(fèn)额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工(gōng)业(yè)协会）近(jìn)日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集(jí)中(zhōng)度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年(nián)同期增加(jiā)2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池企业动力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今(jīn)年(nián)4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比(bǐ)持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为(wèi)：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青睐

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示(shì)，截(jié)至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金净(jìng)流(liú)入较多的其它个股还包括宁(níng)德时代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅(máo)台(tái)、工商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫金矿业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代(dài)。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持(chí)有(yǒu)宁德(dé)时代时，写道：宁德(dé)时代所(suǒ)处的(de)位(wèi)置(zhì)是令(lìng)人(rén)羡慕的(de)。它背后(hòu)有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一是(shì)电动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额(é)是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力(lì)电池(chí)的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者(zhě)也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同(tóng)时(shí)也解(jiě)释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察(chá)宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基也(yě)表示(shì)，如(rú)同所有的投资者，他(tā)们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未(wèi)来新(xīn)的电(diàn)池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持(chí)利润率(lǜ)。宁(níng)德时代和(hé)电动车厂(chǎng)商的(de)关系若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持(chí)有的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检(jiǎn)测、招(zhāo)商银(yín)行、美(měi)的(de)集团、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联网或者(zhě)食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元(yuán)人民币(bì)，截至(zhì)2023年一(yī)季度末，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安(ān)、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞(ruì)银(yín)（卢森堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招商(shāng)银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少