5月(yuè)9日晚间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)发(fā)布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配(pèi)套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预(yù)计(jì)停牌时(shí)间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华(huá)财经系头部(bù)期货软件(jiàn)商。公开资料(liào)显示，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期货公司合(hé)作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文(wén)华财经(jīng)曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经(jīng)的(de)第一次(cì)IPO之织女是什么意思网络用语，牵牛织女是什么意思旅(lǚ)要追溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财(cái)经首次报(bào)送创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历(lì)两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定(dìng)终(zhōng)止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财经(jīng)再次递(dì)交招股书，拟冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经申(shēn)请(qǐng)撤回发(fā)行(xíng)上市申请(qǐng)文(wén)件，深交所决定终止对其(qí)首(shǒu)次(cì)公开发行股票并在创业板上市的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目(mù)前正与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初步确(què)定的(de)交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富新兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新(xīn)）、上(shàng)海经(jīng)一投资(zī)管理合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计(jì)持有标的(de)公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)表(biǎo)示，根据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交(jiāo)易前织女是什么意思网络用语，牵牛织女是什么意思，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不存在关(guān)联关系(xì)。本次交易完成后(hòu)，交易(yì)对方尚守(shǒu)哲持有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本(běn)次交易预计(jì)将构(gòu)成关联(lián)交易。本次交易前，公司无控股股东、实际(jì)控制(zhì)人；本(běn)次(cì)交(jiāo)易完成后，公(gōng)司第一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存(cún)在实际支配公司(sī)股份表决权超过30％的(de)股东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际(jì)控(kòng)制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华财经(jīng)此前披(pī)露的招股书(shū)，截(jié)至(zhì)2021年年(nián)底，尚(shàng)守哲对文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大连经(jīng)一和上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华(huá)财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)盈利(lì)能力有(yǒu)望提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银(yín)行(xíng)、期货、信托、交(jiāo)易所、监管机(jī)构等行业(yè)客户提供全技术(shù)栈(zhàn)、全(quán)产品(pǐn)线解决方(fāng)案(àn)，同时与政(zhèng)府(fǔ)机关、互联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现营业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公(gōng)司股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业务软件收入较(jiào)上年(nián)同期略有(yǒu)增(zēng)长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业(yè)务因验收的(de)大型(xíng)政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告(gào)期内(nèi)公司确(què)认投资收(shōu)益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减(jiǎn)少(shǎo)2035万(wàn)元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投资收(shōu)益减(jiǎn)少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证股份认(rèn)为，公司(sī)金融行(xíng)业的增长主要得益于两(liǎng)方(fāng)面的因素(sù)：一是公司在证券市场行业占(zhàn)有率基础稳定(dìng)，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产品新一(yī)代产品布局(jú)、积极(jí)推进项(xiàng)目上线验收。二是在资(zī)管领域加强(qiáng)了资管IT业务发(fā)展力度，在(zài)多个核(hé)心产品和(hé)技术上形(xíng)成领先优势，开始进(jìn)入(rù)收获期。

　　非金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济(jì)业(yè)务(wù)、IT设(shè)备分销业务及(jí)科(kē)技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融行业的收入(rù)下(xià)降，主要(yào)由(yóu)于公(gōng)司(sī)在数(shù)字(zì)经济业务上，不(bù)同程度受到需求端的影响(xiǎng)，项目(mù)跟(gēn)进、工程实施(shī)、验收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行(xíng)业(yè)业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利(lì)率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的(de)业(yè)绩(jì)表现上，公开(kāi)资料显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母(mǔ)公司股东的(de)净(jìng)利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规(guī)模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股份(fèn)，无疑是一块优质资产。

　　有业(yè)内(nèi)人士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利实施，对于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经而(ér)言，多年谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布的(de)公告中，金证股(gǔ)份并未(wèi)披露具体的交易细(xì)节，例如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易(yì)签(qiān)署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及(jí)支付现金(jīn)的方式(shì)购买其持有的文华(huá)财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易的初步合作意向(xiàng)，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交易各(gè)方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风(fēng)险提示：截至目(mù)前，本次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易(yì)双方尚未签(qiān)署正式(shì)的交易协议，本次(cì)交易(yì)尚需履行必要的内部决策程序，并经有(yǒu)权监(jiān)管机构批准后方可正式(shì)实施，本次交易最终(zhōng)能否(fǒu)实施尚存(cún)在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上，经历(lì)了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之(zhī)后，今(jīn)年(nián)以来，金(jīn)证股份(fèn)股价步入上(shàng)升通(tōng)道。截(jié)至5月(yuè)9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 织女是什么意思网络用语，牵牛织女是什么意思