近期交易商协会的(de)监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽(suī)然债(zhài)券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对(duì)建设(shè)银行(xíng)启(qǐ)动自律调查，这是两天内第(dì)二家被(bèi)要(yào)求(qiú)自(zì)律调查的大行。今年以来，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调查，监管(guǎn)力(lì)度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协会(huì)（下称“交易(yì)商协(xié)会”）网站显示，基于(yú)监管部门反馈(kuì)线索，依据《银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)自(zì)律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建设银行股份(fèn)有限公司债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具(jù)承销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业(yè)债务融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发(fā)行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券融资需求，承销房地(dì)产企业323.35亿元(yuán)债务(wù)融资工具(jù)，房地(dì)产并购(gòu)票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力度在(zài)近期持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融债券发行涉嫌(xián)违规行(xíng)为，以及(jí)中国民生银行承销业务(wù)涉嫌(xián)违规行为(wèi)已(yǐ)开展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银(yín)行(xíng)、郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行(xíng)、青岛银行和粤财(cái)信托共(gòng)5家(jiā)机构(gòu)涉及债券业务违规被(bèi)点(diǎn)名。具(jù)体来说(shuō)，交(jiāo)易商协(xié)会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多(duō)家机构(gòu)存(cún)在债券代持交易等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大连(lián)银行通过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖(mài)方向相反(fǎn)、清算速度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行和青岛银行，内控(kòng)执行不严或流于(yú)形式，未有效(xiào)评估交(jiāo)易合理性，作为中间(jiān)方(fāng)以现券买卖或(huò)做市等方(fāng)式参与债券代(dài)持交易链条，交易(yì)笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工(gōng)商银行(xíng)已(yǐ)被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相(xiāng)关(guān)公告称，交易商协会(huì)在日(rì)常监测(cè)工(gōng)作中发(f抖音音乐排行榜，2022年最好听的十首最火歌曲ā)现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的多期(qī)债(zhài)务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银(yín)行间(jiān)债券市场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会(huì)网站披露，近期在(zài)查处四平市城(chéng)市发展(zhǎn)投资控股(gǔ)有限公司案件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联(lián)银行(xíng)因违规收取发(fā)行人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规(guī)则，被交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会进(jìn)行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富国资(zī)产管理（上海）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会(huì)监管处罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协(xié)会共对(duì)68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律(lǜ)调查和自律(lǜ)问询103次，作(zuò)出各类自(zì)律处分(fēn)99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信用(yòng)增(zēng)进(jìn)机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家律师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责任人。作出的处分中(zhōng)，警告及以上(shàng)占比超(chāo)过(guò)五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位责任人(rén)被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报(bào)的原因包括低价包销(xiāo)多(duō)期(qī)债务融资(zī)工(gōng)具，影响了(le)市场正常秩序(xù)；部分(fēn)债务融资(zī)工具抖音音乐排行榜，2022年最好听的十首最火歌曲(jù)未按(àn)照发(fā)行文件约(yuē)定开展余(yú)额包销，个(gè)别(bié)债务融资工(gōng)具挤占了其(qí)他投资(zī)人的正常投标，违背了(le)公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正(zhèng)常秩(zhì)序造成了一定不(bù)良影响。

　　通报指出(chū)，银行间债券市场参(cān)与机(jī)构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固(gù)树立市(shì)场责任意识，严格遵(zūn)守相关监(jiān)管规(guī)定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维护银行(xíng)间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表示(shì)，做市商作为银行间(jiān)市场(chǎng)基(jī)石(shí)机构，承担着提(tí)高(gāo)市场流动性、促进价格(gé)发现(xiàn)的重要作用，应(yīng)切实提升做市交易能(néng)力，加强内部(bù)控制(zhì)和风险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破(pò)戒。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监(jiān)管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融(róng)报》记(jì)者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易商协会将继(jì)续贯彻(chè)落实(shí)监管从严要求，以严(yán)格自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的(de)清(qīng)晰信号(hào)，引导市场各类(lèi)主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩序。债(zhài)券承销机构作(zuò)为债券市场(chǎng)的“看门人”，对(duì)于商业银行特别是国有大(dà)行来说，也需要(yào)肩负(fù)起相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 抖音音乐排行榜，2022年最好听的十首最火歌曲