近期交易商协会的(de)监管处罚力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商协会对(duì)建(jiàn)设银(yín)行启动自律(lǜ)调(diào)查，这(zhè)是两天(tiān)内第二家被(bèi)要求自(zì)律调查的大(dà)行。今年以来(lái)，交易商协会已(yǐ)对(duì)多家金(jīn)融机构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管力度在持续(xù)加大。

　　多家金(jīn)融(róng)机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交易商协会（下(xià)称“交易商(shāng)协会”）网站显示，基于监管部(bù)门反馈线索，依据《银行间债(zhài)券市场自律处(chù)分规(guī)则》，交易商协会已对(duì)中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务(wù)涉(shè)嫌违规(guī)行为(wèi)开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去(qù)年建行承销非金(jīn)融企业(yè)债务融(róng)资工具(jù)744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地(dì)产企业(yè)债券(quàn)融资(zī)需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会(huì)的监(jiān)管力度在近期(qī)持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针(zhēn)对中(zhōng)国进(jìn)出口银行金融债券发行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国(guó)民(mín)生银行承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家机构(gòu)涉及债券业务(wù)违规被点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深入调查发现，大(dà)连银行等多家机构存在债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过做市业务(wù)方式，每(měi)日(rì)滚动(dòng)开展(zhǎn)买卖方向(xiàng)相反、清算(suàn)速度不同(tóng)的现(xiàn)券交(jiāo)易(yì)，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银(yín)行，内(nèi)控执(zhí)行(xíng)不严或(huò)流于形(xíng)式，未(wèi)有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参与债券(quàn)代持交易链(liàn)条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月，工(gōng)商银行已被启动自律(lǜ)调查。相关公(gōng)告称(chēng)，交易商协会在(zài)日常(cháng)大漠孤烟直长河落日圆是什么意思，长河落日圆啥意思监测工作(zuò)中发现，工商银(yín)行主承销的(de)多期(qī)债(zhài)务(wù)融资工具发行定价严重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银(yín)行间债券(quàn)市场自律管理相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会(huì)网站披露，近(jìn)期在查处四平市城市发展投(tóu)资控股有(yǒu)限公(gōng)司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿(yì)联银行因违规(guī)收(shōu)取发行人大(dà)额财(cái)务资助(zhù)，涉(shè)嫌违反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自(zì)律调(diào)查。一同被开展自律调(diào)查(chá)的还有光(guāng)大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监管处(chù)罚(fá)力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规(guī)案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家(jiā)（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信用(yòng)增进机构、4家主承销商(shāng)、3家(jiā)会(huì)计师(shī)事务(wù)所(suǒ)、1家(jiā)律师事务所、2家其他类型机(jī)构(gòu)和(hé)54名(míng)直接(jiē)责任人。作(zuò)出的处分中，警告及(jí)以上(shàng)占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定(dìng)不(bù)适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价包销多(duō)期债(zhài)务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩(zhì)序(xù)；部分债务融资(zī)工具未按照发(fā)行文件(jiàn)约定开展(zhǎn)余额包销，个别债务融资工(gōng)具挤占了(le)其他投资人(rén)的正常投标，违(wéi)背了公平公(gōng)正原则，并(bìng)影响了发行(xíng)利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银行间债(zhài)券市(shì)场参与机构在从(cóng)事(shì)相关(guān)业务过程中，务(wù)必牢固树立市场责任意识，严(yán)格(gé)遵守相关监管规定和自律规则(zé)要求，合规展业，自觉维护(hù)银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)运行秩(zhì)序(xù)。

　　交易商协会表示，做市(shì)商作为银行间市场基石(shí)机(大漠孤烟直长河落日圆是什么意思，长河落日圆啥意思jī)构，承担(dān)着提高市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要作(zuò)用，应切实提(tí)升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规(guī)稳(wěn)健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然(rán)债券市场(chǎng)参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监管(guǎn)专家周毅钦对《国(guó)际金融(róng)报(bào)》记者表示，可(kě)以看到，银行间交(jiāo)易商协(xié)会将继续贯彻(chè)落实监管(guǎn)从严要求，以严格自律惩(chéng)戒(jiè)向市场(chǎng)传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好(hǎo)秩序(xù)。债券承销(xiāo)机构(gòu)作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国有大(dà)行(xíng)来说(shuō)，也需要(yào)肩负起(qǐ)相(xiāng)应(yīng)的公序(xù)责(zé)任，切实(shí)维(wéi)护好行(xíng)业(yè)的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 大漠孤烟直长河落日圆是什么意思，长河落日圆啥意思