近期市场风向变(biàn)动，北向资金(jīn)调仓换股，外资基(jī)金也纷纷(fēn)行动。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡(dàng)上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开(kāi)始行动(dòng)。透露(lù)什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)旗下三(sān)大基(jī)金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股为中国平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台(tái)、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、美团(tuán)、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿(lǜ)能、蒙牛(niú)乳业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看(kà欧莱雅精华肌底液好用吗，欧莱雅肌底液的作用和功效n)好中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构(gòu)旗(qí)下(xià)三(sān)大旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材(cái)料中并未解(jiě)释为(wèi)何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的看重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三(sān)大(dà)主题。一是电动车供应链；二(èr)是(shì)技术自主可控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康基(jī)础设(shè)施(shī)。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着气候变化(huà)的影响(xiǎng)日益显现，全球各国(guó)的脱碳(tàn)行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方面。中(zhōng)国在这(zhè)方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要(yào)的机会。中国在(zài)电动汽车价值链的(de)供(gōng)应方面是全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品(pǐn)车辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不知道的(de)是，全(quán)球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车制造之外(wài)，中(zhōng)国也是全球电动车(chē)基础设施最完(wán)善的国(guó)家之(zhī)一。以充电桩为(wèi)例，中国平均(jūn)一个公共(gòng)充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在在各自的领域中建立(lì)主导地(dì)位，以某智能组件为例(lì)，它是电(diàn)动汽车(chē)中用(yòng)于电池和电机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产商(shāng)。该公(gōng)司(sī)在空调阀行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份额，并在(zài)电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等(děng)原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继续占据市场份额(é)——在(zài)法(fǎ)规(guī)的(de)支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可预见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最新(xīn)规模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财富、美(měi)的(de)集团、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一(yī)加仓，其中加仓幅(fú)度最大的(de)就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对(duì)前十(shí)大重(zhòng)仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车(chē)工(gōng)业协会）近日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年(nián)4月，我国动力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新能源汽车(chē)市场共计(jì)36家动(dòng)力(lì)电池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年(nián)同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力电池企业动(dòng)力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中(zhōng)国汽车(chē)动力(lì)电池产(chǎn)业创(chuàng)新联(lián)盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分(fēn)别(bié)为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行(xíng)业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异(yì)的业绩(jì)，来自(zì)Wind的(de)数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向(xiàng)资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净(jìng)流(liú)入(rù)榜首。北向资金(jīn)净(jìng)流入较多的其(qí)它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商(shāng)银(yín)行、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向资金净(jìng)流(liú)出较(jiào)多(duō)的个股包(bāo)括(kuò)格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国(guó)中免(miǎn)、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道(dào)：宁德时代所处的(de)位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动车二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等特征而受到(dào)欢迎；动力电池的企(qǐ)业(yè)发(fā)展与政府的(de)脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有(yǒu)的投资者，他们的判断也(yě)可能是错(cuò)的。例如，若(ruò)未来新的(de)电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着电池(chí)成本下(xià)降，宁德时(shí)代(dài)若不能保持(chí)利润率。宁德时(shí)代和电(diàn)动(dòng)车厂商的(de)关系(xì)若不能维系。这些因素都(dōu)会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁(níng)德时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持(chí)有的前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者(zhě)食品饮(yǐn)料(liào)也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿(yì)元(yuán)人民币，截至2023年一(yī)季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国机遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 欧莱雅精华肌底液好用吗，欧莱雅肌底液的作用和功效