为了让(ràng)自(zì)己的限售股解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一(yī)则行政处罚(fá)决定书，引发市场(chǎng)关注。时(shí)为新美(měi)星董事长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便(biàn)后续自(zì)己减持(chí)获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息(xī)披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人(rén)合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行政处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露的信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代(dài)表(biǎo)人、实际(jì)控制(zhì)人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他(tā)们(men)所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金(jīn)的(de)目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价，以便何德(dé)平(píng)所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控(kòng)制(zhì)的证券账户并联合其他市场资(zī)金(jīn)在二级市(shì)场买入并交易(yì)“新美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各(gè)自筹得的(de)证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同交易(yì)“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共(gòng)同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指26.09个百分点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累(lèi)计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋，利(lì)用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买(mǎi)入(rù)成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期(qī)初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量(liàng)较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日(rì)，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不(bù)低(dī)于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此期间，“新(xīn)美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除(chú)事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采纳(nà)，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以证明(míng)蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵证券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维系委托理财(cái)关系，而(ér)非操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明(míng)土、李传武等人讨论交(jiāo)易(yì)新美星(xīng)的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就各自账户(hù)交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利(lì)益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)不(bù)能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分用于(yú)非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传(chuán)武账户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问(wèn)笔录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未参(cān)与，且何德(dé)平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻(qī)或一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及他(tā)们的代理人也就是(shì)否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经复核(hé)，对当事人及其代(dài)理人(rén)的主(zhǔ)要陈(chén)述(shù)意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句的操(cāo)纵行为。在案证(zhèng)据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)资金(jīn)作(zuò)为(wèi)保(bǎo)证金，委托其通过二(èr)级市(shì)场交易(yì)影响新美(měi)星股价(jià)，蒋维(wéi)会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了(le)本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星”股价的意(yì)图和目(mù)标，共(gòng)同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联(lián)合(hé)影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平(píng)一致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及处罚(fá)时将(jiāng)合谋(móu)各方视(shì)为一个(gè)整(zhěng)体，不区别(bié)对(duì)待各方账(zhàng)户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为(wèi)，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武上(shàng)述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三(sān)条所述的(de)操纵证券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行(xíng)为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关(guān)于(yú)何德平(píng)信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上市(shì)后，该(gāi)部分股票继续(xù)由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰(lán)某代持，股份(fèn)减持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的原因系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还(hái)借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性(xìng)，不(bù)对投资者决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即(jí)便认定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股(gǔ)票。当事人所(suǒ)提相关理由不具(jù)有(yǒu)事实和(hé)法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如实告(gào)知(zhī)上市公司上述持股情况，导致新美星(xīng)在相(xiāng)关公告中(zhōng)均(jūn)未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定(dìng)，何(hé)德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定(dìng)的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为(wèi)，对何德(dé)平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句