在“扶(fú)优限(xiàn)劣(liè)”的基本方针下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协会(huì)网站披(pī)露的一(yī)则公(gōng)告(gào)显示(shì)，雪杉基金存在违反专业化(huà)运营原则等四项违(wéi)规(guī)行为。根据(jù)相关规(guī)定，协会拟对雪杉基金(jīn)公开谴责、暂停受理(lǐ)其私募基(jī)金产品备案(àn)六个(gè)月；对时任雪杉基金合规风控负(fù)责(zé)人的黄某公开谴责。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六个(gè)月(yuè)

　　5腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码月4日，中国证券投资基金业协会网站披露(lù)了一则纪律处(chù)分事先(xiān)告知书送(sòng)达公告。经(jīng)查，深圳(zhèn)雪杉(shān)基金管理有限(xiàn)公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任(rèn)高级管理(lǐ)人员黄某应当对(duì)此承担(dān)法律责任，协(xié)会拟对其(qí)作出纪律处分(fēn)。

　　公(gōng)告显示，雪(xuě)杉基(jī)金存在四项违(wéi)规行(xíng)为(wèi)：

　　一是违(wéi)反专业化(huà)运(yùn)营原(yuán)则。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏(xìng)达(dá)成(chéng)《业务(wù)合作(zuò)协(xié)议》，由债(zhài)券发行人关联方(fāng)出资认购上(shàng)海阿杏产(chǎn)品份额，该产品通过深圳雪杉(shān)在管产品“雪杉夏桐1号私(sī)募证券投资(zī)基金”最(zuì)终投向指定债(zhài)券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞产业发展集团有(yǒu)限(xiàn)公司（以(yǐ)下简(jiǎn)称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投资合作协议》，约定由指(zhǐ)定第三方认购“雪杉(shān)夏(xià)桐7号(hào)私募证券(quàn)投资基(jī)金”，并由该(gāi)产(chǎn)品购(gòu)买指定债券。以上行为不(bù)符合私(sī)募基(jī)金(jīn)管理人专业化运营的要求。

　　二是未(wèi)向投资者披露关联交易。2018年(nián)2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私(sī)募(mù)证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金(jīn)”“雪杉夏桐(tóng)2号(hào)”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉常升2号”分别投向上海映(yìng)雪投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（以下(xià)简称上(shàng)海(hǎi)映雪）在管(guǎn)产(chǎn)品“腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码映雪(xuě)吴钩15号(hào)私募基(jī)金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年(nián)2月，“雪杉春(chūn)茗(míng)1号基金(jīn)”投(tóu)向(xiàng)上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事长郑宇为(wèi)上海映(yìng)雪执(zhí)行事(shì)务合伙人(rén)、实(shí)际(jì)控制(zhì)人，上述交易构(gòu)成关(guān)联交易(yì)，但深圳雪杉未(wèi)向投资者进行明确(què)、充分地披露。

　　三(sān)是未落实投资者适当性管理要求(qiú)。雪杉春茗1号(hào)基金的投资者(zhě)王某的(de)基金合同(tóng)于2015年7月7日签署，但是其风险测评(píng)问卷则于2016年9月21日(rì)签(qiān)署。

　　四是一般(bān)员工违规(guī)兼(jiān)职(zhí)。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工(gōng)存在(zài)兼(jiān)职情况。

　　黄某于2016年3月(yuè)至2019年4月任深(shēn)圳(zhèn)雪杉合规风控负责人，应当对(duì)发生在各自(zì)任职期间公司的违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相关规(guī)定，协会(huì)拟(nǐ)对深圳雪杉(shān)公开谴(qiǎn)责、暂停受理(lǐ)其私募基金产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值(zhí)得注意的是，这已经不是雪杉基(jī)金(jīn)首次(cì)遭监管处罚(fá)。2022年6月(yuè)18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关(guān)公告显示(shì)，经查，雪杉基(jī)金在从事私(sī)募基金业务(wù)活动中，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷调查等(děng)方式对个别投资者的风(fēng)险识别能力(lì)和(hé)风险承担能力(lì)进行评估、未按照(zhào)合同约(yuē)定如实向投资者(zhě)披露可能影响投资(zī)者合法(fǎ)权益(yì)的(de)重(zhòng)大(dà)信息等(děng)情形。依据《私(sī)募管理办(bàn)法》第(dì)三十(shí)三条规定，决(jué)定对其采取出具(jù)警(jǐng)示函(hán)的行政(zhèng)监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映雪投资居股(gǔ)东之列

　　雪(xuě)杉基(jī)金成立于2015年，注册资(zī)本为3250万元，机构类型为私(sī)募证券投资基金(jīn)管理(lǐ)人，全(quán)职员工人数14人，管理规(guī)模区间为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾(céng)进行高管变更。目(mù)前雪(xuě)杉(shān)基(jī)金的法(fǎ)人、总经理为汲培欣，合规风控负责人为(wèi)曾峤(jiào)。

　　值得(dé)注意的是，百亿(yì)私募(mù)映雪投资为雪杉(shān)基金的股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除(chú)此(cǐ)之外，雪杉基金还(hái)有一家关联公司为深圳市塔(tǎ)门投(tóu)资(zī)管理有限公司，雪(xuě)杉基金持股50.5％。塔(tǎ)门投资为私(sī)募(mù)股(gǔ)权、创业投资基(jī)金(jīn)管理人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉(shān)境内(nèi)平台的跨境协同效应，为(wèi)投资人寻找海外(wài)长期稳定(dìng)资产的投资(zī)和(hé)并(bìng)购机会。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪(xuě)杉(shān)的投资策略是通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股(gǔ)指等宏观(guān)经济(jì)和(hé)估(gū)值指标，以分析并(bìng)提取(qǔ)经济(jì)周期(qī)中的(de)趋势性行业和事件(jiàn)以最大化投资上行收益，同时引入非公开市场投资中的(de)个体(tǐ)性估值和内在价(jià)值分析体系，以更好锁定(dìng)投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便停止更新。

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