民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增(zēng)多(duō)。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广(gu一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人ǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外(wài)采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美(měi)发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人