为(wèi)了(le)让自己(jǐ)的(de)限售股解禁后(hòu)能(néng)获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网(wǎng)站披(pī)露(lù)了一则行政处罚决(jué)定(dìng)书(shū)，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平(píng)和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后(hòu)续自(zì)己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看(kàn)看(kàn)，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上>

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际控制人何德平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳(fāng)当时向(xiàng)时任独墅(shù)湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来(lái)自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保证金后，即开(kāi)始利用(yòng)控(kòng)制的证券账户并(bìng)联合(hé)其他市场(chǎng)资金在二级(jí)市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自(zì)筹得的(de)证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星(xīng)”；在此期(qī)间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地共同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露(lù)的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制“俞某华(huá)”等35个证岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋(móu)，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具(jù)体来看(kàn)看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控(kòng)制(zhì)35个(gè)证券账户（简称账户组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新美星”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金优势(shì)和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美(měi)星”，当日(rì)申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上>

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖(mài)一(yī)价或市价申(shēn)买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一(yī)价或(huò)市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数(shù)22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中(zhōng)拉抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关税费(fèi)，账户(hù)组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财(cái)、而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市(shì)值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明(míng)土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或(huò)何德平(píng)，涉案(àn)股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自(zì)账户(hù)交易新(xīn)美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进(jìn)行约定；五(wǔ)是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不一致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金(jīn)后(hòu)部(bù)分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明(míng)土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交(jiāo)易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账(zhàng)户不(bù)受(shòu)蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年(nián)11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即(jí)便夫(fū)妻或一致行动(dòng)人中一方存在不当行(xíng)为，不应推(tuī)定(dìng)或认定(dìng)另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及(jí)他(tā)们(men)的代理(lǐ)人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账(zhàng)户的(de)控制关系、委(wěi)托理财关系等(děng)提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完成的(de)操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美(měi)星股价(jià)，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法(fǎ)理(lǐ)财。在(zài)案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同影响“新美星”股(gǔ)价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承(chéng)担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控(kòng)制(zhì)的(de)账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到(dào)一定程度锁仓(cāng)的作用，并且根据蒋维(wéi)笔(bǐ)录(lù)，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上(shàng)，在认定(dìng)及处(chù)罚时将(jiāng)合(hé)谋各(gè)方视为一(yī)个整体，不(bù)区别对(duì)待各方账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为违反了(le)2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第一(yī)项规定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武没收(shōu)违(wéi)法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法的(de)相关情(qíng)况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上(shàng)市前(qián)，海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占新(xīn)美星上市(shì)时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票(piào)继(jì)续由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽广自2017年(nián)12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出：第(dì)一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不(bù)存在(zài)代持，涉(shè)案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代(dài)持，股份(fèn)减持(chí)决策(cè)由海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)和兰某(mǒu)作出(chū)，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性(xìng)，不对投资者(zhě)决(jué)策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会(huì)回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易(yì)流(liú)水、资(zī)金流水及(jí)相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票(piào)。当事人(rén)所提(tí)相关(guān)理由不(bù)具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公司实际控制人，未如(rú)实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致(zhì)新美星在(zài)相关公告(gào)中均未(wèi)披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何(hé)德平的(de)行为构成2005年(nián)《证券法》第一百(bǎi)九十三条第(dì)三款规(guī)定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上