大家好，简单看一个(gè)基金经理，把(bǎ)新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市(shì)场都在讨论一个基(jī)金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其(qí)管理的海(hǎi)富通股票混合来看，截至螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭去年年底，持仓基(jī)本为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度(dù)末，已经(jīng)基本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他三(sān)只产品(pǐn)也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一季度的操作中，本基金(jīn)总体把握住了市(shì)场的节奏变化(huà)和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降(jiàng)低(dī)了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调整取得了(le)明显(xiǎn)的(de)超额(é)收(shōu)益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估值体系所代表的传统实体(tǐ)行业(yè)正在被(bèi)市场一部分(fēn)“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场(chǎng)最有持续性的(de)一条结(jié)构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富通股票混合今年(nián)以来涨了14％，其他三(sān)只产品(pǐn)今年(nián)以来均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度依赖交易(yì)，阶(jiē)段性失(shī)去靠配置获取(qǔ)超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达到(dào)22天，上一次出现(xiàn)持续成交占比超(chāo)过40％的(de)板块是2021年7月(yuè)底的电力设备及(jí)新能源，持(chí)续约28个交(jiāo)易日，在此期间新能源ETF累计(jì)收(shōu)益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报(bào)率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最低累计(jì)回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出(chū)类(lèi)似特征(zhēng)，尽(jǐn)管热闹(nào)，但不赚钱。过(guò)去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间(jiān)跌(diē)幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成(chéng)交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反(fǎn)螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第(dì)一螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年(nián)通(tōng)常分(fēn)为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利(lì)回(huí)吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季躁动后往往会(huì)有一波明显的调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对(duì)这(zhè)种(zhǒng)调整，逢低加(jiā)仓(cāng)是(shì)最佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏攻(gōng)势大概率创新高。如(rú)果今年在业绩披露期结束(shù)后，随(suí)着AI+/数字(zì)经济/自主可(kě)控等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进(jìn)一步加大、资(zī)本开(kāi)支增(zēng)加、订单(dān)增加和产品(pǐn)销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市(shì)场所确定，则TMT将会重回(huí)上行(xíng)趋(qū)势(shì)，进入盛(shèng)夏(xià)攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板块或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年(nián)阶段性顶部亦或(huò)基本形成(chéng)本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形成。本(běn)次大幅(fú)调(diào)整主要还是因为在(zài)AI相关板块(kuài)市场(chǎng)情绪处于极值的(de)情况下，叠加上述基(jī)本面风险因素逐步发(fā)酵，市场(chǎng)内生调整需求出现集(jí)中释放。就(jiù)资本市场而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭