近期(qī)市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金也(yě)纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗(luó)德旗下(xià)三(sān)只(zhǐ)旗舰基(jī)金(jīn)同(tóng)时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高(gāo)点仍有(yǒu)距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时代、隆基(jī)绿(lǜ)能。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗(qí)舰基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳(rǔ)业(yè)、银河(hé)娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗(qí)下三大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金中，施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施(shī)罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华(huá)和施罗德国际精(jīng)选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新(xīn)的基(jī)金材(cái)料中并未解释为何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过(guò)，记者梳理发(fā)现，施罗德(dé)对(duì)中国新能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三大主题(tí)。一是电(diàn)动车供应链；二(èr)是技(jì)术(shù)自主可控；三(sān)是医(yī)疗健(jiàn)康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来越重要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投资者(zhě)提(tí)供了重要的机(jī)碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗会。中(zhōng)国在电动汽车价值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时(shí)中国对成品车辆(liàng)的需(xū)求(qiú)方面也(yě)占据重要地位。可能很多(duō)人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国(guó)也(yě)是(shì)全球电动车基础设施最完善的国家之(zhī)一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充(chōng)电(diàn)桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西是(shì)28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链(liàn)中，有许多公(gōng)司(sī)正在(zài)在各自的领域中建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智能(néng)组件为例(lì)，它是电动汽(qì)车(chē)中用于电(diàn)池和(hé)电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该公司(sī)在空调(diào)阀行业(yè)全(quán)球市场占有约(yuē)60％的份额(é)，并在电动(dòng)汽(qì)车阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全(quán)球电(diàn)动汽车专(zhuān)家(jiā)以及(jí)福特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在(zài)全球范(fàn)围内继续占据(jù)市(shì)场(chǎng)份额(é)——在法规的(de)支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预(yù)见的(de)。

　　事实上(shàng)，施罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基(jī)金(jīn)安联神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿(yì)美元，截(jié)至(zhì)3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度(dù)最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗(duì)前十大重仓股中其余公(gōng)司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的(de)数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，2023年(nián)4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池(chí)行业集中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新(xīn)能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实(shí)现装(zhuāng)车(chē)配套，较(jiào)去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动(dòng)力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电(diàn)池(chí)行业的龙头企业，宁德(dé)时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入(rù)890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金(jīn)净(jìng)流入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首(shǒu)。北向资金(jīn)净流(liú)入较多的其它个股还包括宁德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵(guì)州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行、比亚(yà)迪(dí)、中国石化(huà)。北向资(zī)金净流出较多的(de)个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)、长江电力(lì)、恒(héng)瑞医药。

　　看(kàn)好(hǎo)的(de)“宁王(wáng)”的外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代所处的位置是(shì)令人羡(xiàn)慕的(de)。它(tā)背(bèi)后有两大增长机遇(yù)一是电动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)，这方面(miàn)它的市(shì)场份(fèn)额是领先的。此外，磷(lín)酸铁(tiě)锂电池因为安(ān)全性、生命(mìng)周(zhōu)期和(hé)不含(hán)钴等特征(zhēn碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗g)而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资者，他(tā)们(men)的判断也可能是错(cuò)的(de)。例如，若未来新的(de)电池技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争优势(shì)不复。随(suí)着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关(guān)系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代(dài)的判断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨头安(ān)本投资(zī)旗舰中国基金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的(de)前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测检测、招商银行(xíng)、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者(zhě)食(shí)品饮料(liào)也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中(zhōng)国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度(dù)末，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、金山软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴(bā)巴、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗