5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司金证(zhèng)股份发布(bù)的一则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正在筹划发行(xíng)股份(fèn)及支付现金(jīn)购买上海文华财经(jīng)资(zī)讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募(mù)集配套资金。公(gōng)司股票(piào)将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌(pái)，预计(jì)停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软(ruǎn)件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与国(guó)内139家(jiā)期货(huò)公(gōng)司(sī)合作(zuò)，占国内期货(huò)公司总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件(jiàn)的(de)月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华(huá)财(cái)经的第一(yī)次(cì)IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关(guān)失(shī)败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次(cì)递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华(huá)财经申(shēn)请撤回发行上市申请文(wén)件，深交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止对其首次公(gōng)开发行(xíng)股(gǔ)票并在创业板上市(shì)的(de)审核(hé)。文(wén)华财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨晚发(fā)布的(de)公告显示(shì)，本次交易事(shì)项(xiàng)尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向方接(jiē)洽，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲(zhé)、大连经一卓远管(guǎn)理咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投资合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资(zī)管(guǎn)理合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创业投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份(fèn)表示，根(gēn)据《上市公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上(shàng)海(hǎi)证券交易所股票上市(shì)规则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定(dìng)，本次交易(yì)前，交易对(duì)方与公(gōng)司不存在关联关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司的股份比例(lì)预(yù)计将超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交(jiāo)易。本(běn)次交易前，公司无控(kòng)股股东、实(shí)际控制(zhì)人；本次交(jiāo)易完(wán)成后，公司第一(yī)大股东不(bù)会(huì)发(fā)生变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股份表决权超过30％的股(gǔ)东(dōng)，公司(sī)仍将(jiāng)无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人，预计(jì)不(bù)构成公司重大(dà)资(zī)产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司(sī)董事长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华财(cái)经此前披露(lù)的(de)招(zhāo)单亲家庭是什么意思股书(shū)，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文华(huá)财经的直接持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈(yíng)利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技(jì)全领(lǐng)域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监管机构(gòu)等行业客户提(tí)供(gōng)全(quán)技术栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网(wǎng)公(gōng)司合作开展包括智慧城(chéng)市在(zài)内(nèi)的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实(shí)现归(guī)属于(yú)上市公司(sī)股东的(de)净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业(yè)务(wù)软件收入(rù)较上年同期略有增长，资管机(jī)构软件收(shōu)入基本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经(jīng)济业务因(yīn)验收(shōu)的大(dà)型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入增幅，导致业务(wù)毛利率及利润下降。报告(gào)期内公(gōng)司(sī)确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联(lián)营企业投资(zī)收(shōu)益减少(shǎo)所(suǒ)致(zhì)。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月(yuè)底，金(jīn)证股份(fèn)总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看(kàn)，金(jīn)融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公(gōng)司(sī)金(jīn)融行业的增(zēng)长主要得益于两方面的因素：一(yī)是(shì)公司(sī)在证券市场行(xíng)业占有率(lǜ)基(jī)础(chǔ)稳(wěn)定(dìng)，核(hé)心产品需(xū)求刚性，公(gōng)司加(jiā)快产品(pǐn)新一(yī)代(dài)产品布(bù)局、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了(le)资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及(jí)科(kē)技园(yuán)租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非金融(róng)行业的收入(rù)下降(jiàng)，主要由于公司(sī)在数字(zì)经济业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结算(suàn)审(shěn)计(jì)等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上(shàng)年(nián)下降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万(wàn单亲家庭是什么意思)元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无(wú)论从资产单亲家庭是什么意思规模和盈利能(néng)力来看，金证股份均远高于(yú)文华财经，但文华财经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次(cì)交易(yì)得以顺(shùn)利实施(shī)，对(duì)于金证股份(fèn)而言，文华财(cái)经的优质(zhì)资(zī)产注入后(hòu)，其(qí)盈利能力(lì)将进(jìn)一步提升(shēng)；对于(yú)文(wén)华(huá)财经而(ér)言，多年谋求上市无(wú)果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的是(shì)，在昨晚发(fā)布的公告中，金证股(gǔ)份并未披露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要交(jiāo)易对方就本次(cì)交易(yì)签署了《意(yì)向协议书(shū)》，公(gōng)司(sī)拟向主要交易对方发行股份及支付现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的(de)文华(huá)财(cái)经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次(cì)交易(yì)的(de)初步(bù)合作意(yì)向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进(jìn)行了风险(xiǎn)提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于(yú)筹(chóu)划(huà)阶段，交易双(shuāng)方尚(shàng)未签署正式的交(jiāo)易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内(nèi)部决策(cè)程序，并经有权监管机构(gòu)批准后(hòu)方(fāng)可正式实(shí)施，本(běn)次(cì)交易最终能否实(shí)施尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年(nián)的下跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价步入上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 单亲家庭是什么意思