民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lè螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭i)最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较(jià螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭o)过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭