为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能(néng)获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇(gù)人拉抬自家的股票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一则(zé)行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价(jià)，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交(jiāo)易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会(huì)对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据(jù)证监(jiān)会行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实(shí)际控制(zhì)人何(hé)德(dé)平和(hé)他(tā)的妻子黄(huáng)秀芳当时向时(shí)任独墅湖文(wén)化(huà)传播有限公司董(dǒng)事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分(fēn)来自(zì)他(tā)们(men)所掌控(kòng)的(de)上(shàng)海海得(dé)泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通(tōng)合伙(huǒ)）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提(tí)供资金的(de)目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后(hòu)，即(jí)开始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券账户(hù)并联(lián)合其他市场(chǎng)资金在(zài)二级(jí)市(shì)场(chǎng)买(mǎi)入(rù)并交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且在后(hòu)续操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了(le)两个帮手(shǒu)共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利(lì)于(yú)两方交易决策(cè)，更好(hǎo)地(dì)共同抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维(wéi)联(lián)合(hé)毛明(míng)土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势(shì)，连续集(jí)中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资(zī)金优势和持(chí)股(gǔ)优(yōu)势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续(xù)大(dà)量买(mǎi)入“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股(gǔ)量为期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1妆前乳是什么东西，妆前乳是啥东西日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉抬“新美(měi)星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量4妆前乳是什么东西，妆前乳是啥东西1.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘(pán)中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出(chū)多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第(dì)一，没(méi)有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平或(huò)黄秀(xiù)芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美(měi)星(xīng)的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东(dōng)名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过(guò)股东名册(cè)；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于非法(fǎ)活(huó)动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武账户组交易(yì)行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真实性。

　　第六，何德(dé)平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德(dé)平(píng)与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即(jí)便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存(cún)在(zài)不(bù)当行为，不应推定(dìng)或(huò)认定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委(wěi)托理财关系等(děng)提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈(chén)述意见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示(shì)，本案为(wèi)多个主体参(cān)与、多个环(huán)节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成(chéng)的(de)操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金作(zuò)为保证金，委托其(qí)通过二级(jí)市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案行为；上(shàng)述行为的实质是(shì)操纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的(de)意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期(qī)间(jiān)和责(zé)任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起到(dào)一定程度(dù)锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道(dào)蒋维和(hé)上市(shì)公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的(de)违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上，在认(rèn)定及处(chù)罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区(qū)别对待(dài)各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武上(shàng)述(shù)行为(wèi)违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信息(xī)披露违(wéi)法的(de)相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续(xù)由海得泽广代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持(chí)，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策(cè)由海(hǎi)得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将(jiāng)减持所(suǒ)得(dé)汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投资者决策(cè)产(chǎn)生重大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何(hé)德平对借(jiè)款、还款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得(dé)泽广代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由(yóu)不具有(yǒu)事实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市(shì)公司(sī)实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上(shàng)市(shì)公(gōng)司(sī)上述持股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披露相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新(xīn)美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条(tiáo)规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十(shí)三条(tiáo)第三(sān)款(kuǎn)规定的情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信(xìn)息(xī)披露违法行为(wèi)，对何(hé)德(dé)平给予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 妆前乳是什么东西，妆前乳是啥东西