5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发(fā)布的一则公(gōng)告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划(huà)发(fā)行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华财经(jīng)资讯股(gǔ)份有限公司（下称(chēng)文华财(cái)经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期(qī)三(sān)）开市起开始停牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个交易日。

　　文(wén)华(huá)财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经(jīng)系头部期货软件商(shāng)。公开(kāi)资料显示，截至2021年(nián)年(nián)末，文华财经(jīng)与国内(nèi)139家期(qī)货(huò)公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数(shù)的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华财(cái)经PC端(duān)交易(yì)软件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移(yí)动端随身(shēn)行软件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追(zhuī)溯(sù)到2015年，当年(nián)11月，文华(huá)财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过(guò)，在经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华财(cái)经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次(cì)递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回发(fā)行上(shàng)市(shì)申请文(wén)件，深交所决定终止对其首次(cì)公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业板上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司(sī)目前正与(yǔ)交易意(yì)向方接洽(qià)，初(chū)步确(què)定的(de)交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富(fù)新兴产业投资(zī)合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)苏州中新）、上(shàng)海(hǎi)经一投(tóu)资(zī)管理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投(tóu)资管理中心（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交(jiāo)易(yì)对(duì)方合计(jì)持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份表示(shì)，根据(jù)《上(shàng)市公司重(zhòng)大资产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股票上市感受到体内那根东西变大很胀，你的东西还留在我体内规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公(gōng)司不存在关联(lián)关系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚守哲(zhé)持有公司(sī)的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交易(yì)预计将构成关联交易。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公(gōng)司(sī)第一大股(gǔ)东不会发生(shēng)变(biàn)化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人，预计不构成公司重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文(wén)华(huá)财经注(zhù)册资本4000万元，实(shí)际控制人(rén)为该公司董事(shì)长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此前披露(lù)的招股(gǔ)书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一和上海经一分别(bié)控制文华财(cái)经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交(jiāo)易(yì)对(duì)方中，苏州中(zhōng)新、兴富创(chuàng)投(tóu)、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华(huá)财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融科(kē)技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股份为(wèi)证(zhèng)券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易所、监管(guǎn)机构等(děng)行(xíng)业客户提(tí)供全技术栈、全产(chǎn)品线解决(jué)方(fāng)案，同时(shí)与政府机关、互联网公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括智慧城(chéng)市(shì)在(zài)内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告(gào)期内(nèi)，金(jīn)证股份(fèn)实现营业(yè)收入(rù)12.64亿元，较上年(nián)同期增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证(zhèng)股份证券经(jīng)纪业(yè)务(wù)软件收入(rù)较上年(nián)同期略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)，资(zī)管机(jī)构软件收入(rù)基本持平(píng)。报告(gào)期内，数字经济业务(wù)因验收的大型政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致(zhì)业务毛利(lì)率及利(lì)润下降。报告期内公司确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企业(yè)投(tóu)资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年(nián)报显示，报告(gào)期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金(jīn)融行业的(de)增长主(zhǔ)要得益(yì)于两(liǎng)方面(miàn)的因素：一是公司(sī)在证券市场(chǎng)行业(yè)占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新一(yī)代产品布局、积(jī)极推(tuī)进项(xiàng)目上(shàng)线验收。二是在(zài)资管领域(yù)加强了资管IT业务(wù)发展(zhǎn)力度，在多个核心产品和技术(shù)上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融(róng)行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及科(kē)技园租赁业务。金证股份(fèn)解(jiě)释称(chēng)，非金(jīn)融行业的(de)收入(rù)下(xià)降，主要由于(yú)公司在数字经济(jì)业(yè)务(wù)上(shàng)，不同程(chéng)度(dù)受(shòu)到需求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份(fèn)综(zōng)合毛利(lì)率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业(yè)务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业(yè)务(wù)毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标(biāo)的业绩表感受到体内那根东西变大很胀，你的东西还留在我体内现(xiàn)上，公开(kāi)资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于(yú)母公司股(gǔ)东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元(yuán)及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从(cóng)资(zī)产规模(mó)和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证股份均远高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率(lǜ)显著高于金证(zhèng)股份(fèn)，无疑是一(yī)块优(yōu)质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次交易(yì)得以(yǐ)顺(shùn)利实施，对于金证(zhèng)股份(fèn)而言，文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)的优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一(yī)步提升(shēng)；对于(yú)文华(huá)财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意(yì)的是(shì)，在(zài)昨晚发(fā)布(bù)的公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披露(lù)具(jù)体的交易细节(jié)，例如交易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要(yào)交易对方就本次交易签署(shǔ)了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支付现金的方式购买(mǎi)其持(chí)有的文华财经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向(xiàng)协(xié)议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为(wèi)交(jiāo)易各方(fāng)关于本次(cì)交(jiāo)易的(de)初步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在(zài)本次交易中的具体(tǐ)权利义(yì)务以及各项安排(pái)以交(jiāo)易各方最终签署(shǔ)的正式交易协(xié)议为准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还进行(xíng)了风险提示：截(jié)至目前(qián)，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签署正式的(de)交易协(xié)议，本次交易尚(shàng)需履(lǚ)行必要(yào)的内部决(jué)策程序(xù)，并经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经(jīng)历(lì)了2020—2022年(nián)连(lián)续(xù)3年的(de)下跌(diē)之后，今年以来(lái)，金证股(gǔ)份股价步入上(shàng)升通(tōng)道。截(jié)至5月9日收(shōu)盘，金(jīn)证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 感受到体内那根东西变大很胀，你的东西还留在我体内