财联(lián)社(shè)4月28日讯（记者 吴(wú)雨其(qí)）随(suí)着公募基金2023年一季报披露完(wán)成，多(duō)位知名基(jī)金经理大幅调仓换股的(de)动向和投资方(fāng)向也(yě)浮出水面。

　　其(qí)中，张(zhāng)坤大幅加仓(cāng)中国(guó)海洋石油(yóu)，刘彦春则加仓海康(kāng)威视、美的集团、腾讯控股，谢治宇布局AI板块，加仓海康威视、晶(jīng)晨股份、中际旭创、澜起(qǐ)科技、中(zhōng)国移(yí)动、腾讯(xùn)控股(gǔ)、赛腾股份(fèn)、星环(huán)科技-U，常(cháng)处(chù)于风口浪尖的(de)葛兰(lán)，也开始布(bù)局人工智能，加仓同(tóng)花顺、金山办公、寒武纪(jì)-U等概念股。

　　在人工(gōng)智能大行(xíng)其(qí)道(dào)的首季，包括(kuò)谢治宇、周(zhōu)蔚文(wén)、葛(gé)兰(lán)等顶流开(kāi)始追逐AI，另一面，一些专注长期成长价(jià)值的(de)基金经(jīng)理仍坚(jiān)守新能源，如曾(céng)经的公(gōng)募冠军(jūn)刘格菘(sōng)。

　　有(yǒu)人追(zhuī)逐成(chéng)了风

　　2023年一季度，是(shì)人工(gōng)智能的(de)盛典。面对火出天际(jì)的(de)AI赛道，究竟是(shì)应该与其共舞，还是不(bù)为所动继续坚守“初心”？

　　观察(chá)一季报的调仓换股，可见越来越多(duō)的基金经理选(xuǎn)择了前者。“不买AI就是等死，追买AI可能是找死，横(héng)竖都是(shì)死，不(bù)如(rú)搏一把再死(sǐ)，也许富贵险中求呢(ne)”，是行业心(xīn)态的生(shēng)动写照。

　　光(guāng)大(dà)证券统计数据也(yě)证明了这一点，公募(mù)基金(jīn)一季(jì)度大幅加仓TMT板块中的计算机和通(tōng)信行业。截(jié)至2023年(nián)3月31日，主(zhǔ)动偏股基金重仓股在TMT板块配置市值4707亿元，一季度(dù)大幅(fú)提(tí)升1163亿元。

　　包括一直深耕医疗的葛兰(lán)在(zài)内，众多知名(míng)基金经(jīng)理(lǐ)布局(jú)AI。具体来看，中欧阿尔法混(hùn)合一季度大(dà)手笔新进中芯国际、上海电影(yǐng)，其中前者加仓1366.4股(gǔ)，还(hái)加仓腾讯83.67万股。其所管(guǎn)的另一只(zhǐ)中欧研(yán)究(jiū)精选混(hùn)合(hé)一季(jì)度(dù)新进(jìn)金山办公14.37万股。此外，中欧明睿新起点混合一季度新进中芯国际、同花顺，将寒武纪的仓(cāng)位(wèi)从0.46万(wàn)股加到(dào)28.53万股，金山办公的(de)仓位从(cóng)0.09万股(gǔ)加到15万股。

　　从上述调仓换股中(zhōng)也(yě)能看出葛(gé)兰的人工智能(néng)投资方向——从AI上游(yóu)的芯片、到(dào)算(suàn)力以及(jí)终(zhōng)端的应用、办公等。

　　窥一(yī)斑而知全豹，葛兰的操作只是公募(mù)基金经理加仓AI的一个(gè)缩影。从各位知名基金经理调仓(cāng)动向(xiàng)可以看(kàn)出(chū)，大家都纷纷(fēn)“搬(bān)家”到了TMT。

　　同样为中欧“顶梁柱”的周蔚文也(yě)在一(yī)季报中也提到，随着ChatGPT的横空出(chū)世，海外(wài)大(dà)模型以及(jí)相关(guān)人工智能的(de)产(chǎn)业(yè)趋势受(shòu)到(dào)市场关注，并很快扩散到国内产业(yè)界，市场(chǎng)聚焦于上游算(suàn)力、传输和下(xià)游运用(yòng)，在经济复苏(sū)相对温和(hé)的情景下，计(jì)算机、通(tōng)讯、传媒、电子行业受到各方(fāng)资金的追捧，涨(zhǎng)幅遥遥(yáo)领先。

　　从十大重仓股来看，万达电影新(xīn)入(rù)他所管(guǎn)理的(de)中欧新趋(qū)势(shì)十大重仓股，中欧(ōu)洞见一年持(chí)有(yǒu)则加仓(cāng)了立讯精密、腾(téng)讯控股等个股；中欧明(míng)睿新(xīn)常态则加仓深信服等。

　　再如谢治宇，海康(kāng)威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨股(gǔ)份等AI热股(gǔ)均为新晋兴(xīng)全合润(rùn)重仓股。

　　他也(yě)表(biǎo)示，随(suí)着ChatGPT取(qǔ)得了突破(pò)性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子板块带(dài)动的人工(gōng)智能(néng)、中字头的“中(zhōng)特估”、半导体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏(xì)、影(yǐng)视等(děng)板块也实现较大幅度上涨。

　　值得注意的是，此前招商证券研(yán)报(bào)称，从历史上来看，30％是主动偏(piān)股公募基金大类行业(yè)配(pèi)置比(bǐ)例一个很重(zhòng)要的临界值(zhí)，往往预示着某(mǒu)个板块进入过热阶(jiē)段。截至2023年一(yī)季度末，主动(dòng)偏股公募基金对(duì)TMT配比明(míng)显提升至20.26％，但与(yǔ)临(lín)界(jiè)值尚存安全距离。从这点看，基金经理对于TMT来说(shuō)仍称不上(shàng)“抱团”，仍有(yǒu)基金经理并(bìng)未上车。

　　有人守候成了景

　　在“追风”的另一重庆自白书是什么意思，渣滓洞自白书是什么意思面，仍有一部分仍坚(jiān)守新能源，也有(yǒu)一部分试图低位捡拾(shí)新能源筹码。

　　如曾经的公募状元刘格菘。据了(le)解(重庆自白书是什么意思，渣滓洞自白书是什么意思jiě)，广发基金成长团队(duì)对新能源(yuán)的钟爱业内闻名，最新披(pī)露(lù)的(de)一季(jì)报中(zhōng)也证实了他们的“坚守初心”。

　　当(dāng)年的冠军基金广发双擎升级(jí)，从其十大重仓(cāng)股来看，前五(wǔ)大重仓股的(de)占比均超过(guò)了8.5％，分别是晶澳科技(jì)、阳光电源(yuán)、亿纬锂能、隆基(jī)绿能，圣邦股份，均属于新能源概(gài)念股。除此之外，他还仍加仓了天合光能、荣盛石化等个(gè)股，且新(xīn)晋晶科能(néng)源为(wèi)十大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　刘格菘(sōng)在一季报表达了仍(réng)对新能源保持信心，“我们对本产(chǎn)品重点持(chí)仓的光(guāng)伏、储能、新能源车(chē)方向(xiàng)保持相对乐(lè)观，投(tóu)资中相信基本面优秀(xiù)和增量价值积累的公司。经过调(diào)整，行业估值水平已在历史低(dī)位，产业链(liàn)的变化在(zài)市场定价中未被充分认知和体现(xiàn)。”