民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之(zhī)前客(kè)户签(qiān)订的(de)老订单(dān)相关。外(wài)贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企(qǐ)业(yè)所面临(lín)的(de)出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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