中国(guó)金融行业加速对外(wài)开放(fàng)，外资券(quàn)商们的2022年过得如何？

　　近日(rì)，外资控股券商2022年的“成绩单(dān)”陆续公布：9家外(wài)资控股券商中，仅有(yǒu)4家在2022年取得盈利(lì)，另外(wài)5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩(mó)根大通证(zhèng)券2022年(nián)业绩(jì)突飞猛进(jìn)，当年净利润达到(dào)2.63亿元(yuán)，领先各家“洋(yáng)券(quàn)商”。相(xiāng)比之下，与(yǔ)摩(mó)根大通证券同(tóng)期获批的野村东方国际证券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣(xuān)”合并，两家国际金融巨头均在国内拥有外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)牌(pái)照。其中，瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)2022年亏损达2.55亿元，而(ér)瑞(ruì)银证券则大赚2.24亿元(yuán)。后续两(liǎng)家(jiā)外资(zī)控股券商(shāng)面临的“一(yī)参一控”问题(tí)如何解(jiě)决，仍(réng)是业(yè)内(nèi)关注重点。

　　过去几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成为行业热(rè)词。而透视(shì)各家外资券商(shāng)在2022年(nián)的(de)“打(dǎ)法”来(lái)看，依托于各自股东资源禀(bǐng)赋、深入财(cái)富管理成为其(qí)在中(zhōng)国(guó)展业(yè)的(de)首要方(fāng)向(xiàng)。

　　来看详情(qíng)——

　　9家(jiā)外资(zī)控股券商半数(shù)亏损(sǔn)

　　对于国内各家证券(quàn)公司来说(shuō)，除(chú)了面(miàn)临行业“二八(bā)分化”的激烈态势(shì)，来自“洋券商”们(men)的市场竞争也同样带来(lái)压(yā)力。

　　日(rì)前，中证协公(gōng)布各家券(quàn)商2022年(nián)年报/财务数(shù)据，9家外资控股券商纷纷晒出(chū)2022年成(chéng)绩单。

　　在(zài)2022年的“券商小年”，受制于市(shì)场行情、成(chéng)立时间、牌(pái)照资质(zhì)等问题，9家共有5家出现亏损，分别(bié)为瑞信证券(quàn)（-2.54亿元）、野村东方国际证券（-2.25亿(yì)元）、大和(hé)证券(quàn)（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万(wàn)元(yuán)）和汇丰前海证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同比(bǐ)下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国际证券则(zé)延(yán)续自成立以来的(de)亏损状态：2022年实现营业(yè)收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年(nián)同(tóng)期的8491万元亏损幅度(dù)继(jì)续(xù)扩大(dà)。

　　在2022年(nián)因获得外资(zī)股东增(zēng)持而(ér)成(chéng)为外(wài)资控股券商的(de)汇丰前海(hǎi)证(zhèng)券，业绩较上年(nián)出现明显进(jìn)步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实现营业收入5.04亿元，同(tóng)比增长54.78％；实(shí)现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿(yì)元(yuán)。

　　另(lìng)外，大和(hé)证券和星(xīng)展(zhǎn)证券均(jūn)于2020年获得证(zhèng)监(jiān)会批文，分(fēn)别于2020年底、2021年初完成工(gōng)商登记，正式展业(yè)时间不长。星(xīng)展证券2022年实现营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较上(shàng)年同期有(yǒu)所收窄。大和证(zhèng)券2022年实现(xiàn)营业收入4773.93万元，同比(bǐ)下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅(fú)进(jìn)一步(bù)扩大。

　　就亏(kuī)损原(yuán)因而言，2022年受市场影响，证券(quàn)行业营业收入(rù)普遍(biàn)下降，外资控股(gǔ)券商也难以幸免(miǎ塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗n)。且新公司建(jiàn)设(shè)成本、业务费用、员(yuán)工薪(xīn)酬等支出过高，在展业(yè)初期容易导致亏损的产(chǎn)生(shēng)。

　　与国内大(dà)型券商相比，外资(zī)控股券商仍呈现“本(běn)小利薄(báo)”的情况，自(zì)营业(yè)务影(yǐng)响有限(xiàn)，因此影(yǐng)响2021年(nián)业绩的主要(yào)还是经纪、投行等(děng)传统业务。

　　例如，瑞(ruì)信证券(quàn)在2022年年报中表示(shì)，其当(dāng)年投行业务手续费(fèi)及(jí)佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同(tóng)比(bǐ)下滑72.7％；经纪(jì)业务为(wèi)1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而(ér)营业(yè)支出则有增无减，业务及管理(lǐ)费从上年的4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花多”，导(dǎo)致(zhì)业(yè)绩出现大额(é)亏(kuī)损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外(wài)来(lái)的和尚(shàng)”念好了中国市场(chǎng)这本经。

　　具体来(lái)看，2022年(nián)共(gòng)有4家外资控股券(quàn)商实现盈利，分别为(wèi)摩(mó)根大通证(zhèng)券（2.63亿元(yuán)）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高盛高华(huá)（8163.28万元(yuán)）和摩根(gēn)士丹利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和瑞(ruì)银证券均实现了(le)营收(shōu)、净利润的双(shuāng)增(zēng)长。

　　摩根大通证券2022年实现营业(yè)收入8.84亿元，同比增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿元(yuán)，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水平在2022年的(de)“券业小年”可算是(shì)相当亮眼。

　　从员工(gōng)规(guī)模(mó)来看，截至2022年底(dǐ)，摩根大通证券共(gòng)有员(yuán)工210人，数量在行业内排名下(xià)游，但其业绩已(yǐ)跻身行业中游(yóu)水平(píng)，而(ér)这只是摩根大通证券(quàn)展业的第(dì)三个完整会(huì)计年度。

　　公开(kāi)信息(xī)显示，摩(mó)根大通证券于2019年3月获(huò)得证监会批复，成立合资(zī)证券公司。彼(bǐ)时由摩(mó)根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股(gǔ)权，外高桥(qiáo)集团、珠海迈兰德(dé)等5家(jiā)内(nèi)资股(gǔ)东持有(yǒu)另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权，成(chéng)为摩根(gēn)大通证券(quàn)唯(wéi)一股东。

　　财务报表显示，摩根大通(tōng)证券2022年经纪业务(wù)大(dà)爆发(fā)，实现(xiàn)手续费净收入(rù)5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券表示，其证券经纪业务团队成立已逾三年，2022年业务开展和运作取(qǔ)得(dé)进一步进展，新(xīn)客户开发稳步推(tuī)进。摩根大通(tōng)证券充分利用全球化的平台优(yōu)势，整合集(jí)团资源(yuán)，持续关注(zhù)并(bìng)开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照(zhào)的合格境(jìng)外(wài)机构投资(zī)者，目标客群机(jī)构投(tóu)资者队伍逐年壮大。

　　瑞(ruì)银、瑞信突(tū)发合并

　　“一参(cān)一控”下(xià)或将取舍

　　除(chú)摩(mó)根大通(tōng)证券外，瑞银(yín)证券在2022年也(yě)取(qǔ)得(dé)了较好(h塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗ǎo)的业(yè)绩表现：当期实现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中(zhōng)国时间(jiān)最早的一(yī)批合资券商之一，早在2007年就已在国内(nèi)展业。2022年3月，瑞士(shì)银行(xíng)受让两家内(nèi)资(zī)股东(dōng)分别持有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比例提(tí)升至67％。截(jié)至2022年年底(dǐ)，瑞银证券(quàn)共(gòng)有(yǒu)正式(shì)员(yuán)工383人。

　　财务报表显(xiǎn)示，瑞银证券2022年投行(xíng)业务进步明显，当期实现手续费净收(shōu)入1.95亿元，同比(bǐ)增长418％。瑞银证券(quàn)表(biǎo)示(shì)，其在2022年完成了(le)创业板注册制改革后的IPO保荐项目，积极(jí)筹备并参(cān)与(yǔ)了(le)沪深交(jiāo)易所互联互通(tōng)全球(qiú)存托凭证业(yè)务(wù)等。

　　值得关注的(de)是(shì)，今年3月，百(bǎi)年大行瑞士信贷被(bèi)竞争对手瑞银收(shōu)购。瑞信集团和瑞银(yín)集团(tuán)股(gǔ)份公(gōng)司(sī)（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国(guó)家银行（SNB）和(hé)瑞士(shì)金融市场监督管理局（FINMA）介入(rù)了(le)此项交(jiāo)易。

　　上月(yuè)瑞银发布一(yī)季报时表示(shì)，对瑞信的收(shōu)购交易预计在6月底前(qián)完成(chéng)。不言而喻(yù)的是，集团层面的(de)合并对两家外(wài)资控股券商在中国展业情况(kuàng)，也将造成一定影响。

　　基于此，审(shěn)计所普华(huá)永道对(duì)瑞(ruì)信证券出(chū)具了带(dài)强调事项段的无保留意见审(shěn)计报告：2023年3月19日(rì)，瑞信集团与(yǔ)瑞银(yín)集团股份公司之间达成协议和合并(bìng)计划(huà)，截止报告日，上述协议和合并(bìng)计划(huà)的完(wán)成日尚不明确。瑞信(xìn)证券(quàn)作为瑞信集团股份有限公司(sī)下属控股(gǔ)子公司，未来的运(yùn)营和(hé)财务业(yè)绩受到上述合并可能(néng)产生(shēng)的(de)影响亦(yì)不明(míng)确，该事项表明存在可能导致对公司持(chí)续经营能力产生重大疑虑(lǜ)的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信证券(quàn)前身为成立(lì)于2008年的瑞信方正证券，系证监会修订《外商参股证券公司设立规则》后首家获批的合(hé)资证(zhèng)券公司(sī)。2020年(nián)4月，证监会核准瑞(ruì)信向瑞信(xìn)方正(zhèng)证券增资2.89亿(yì)元获得控(kòng)股(gǔ)权（51％），2021年6月瑞信方(fāng)正(zhèng)更名(míng)为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券公(gōng)告称，拟以11.4亿元的对(duì)价转让瑞信证券49％股(gǔ)权。在该(gāi)笔交(jiāo)易完成后，瑞信将全资持有瑞(ruì)信(xìn)证券。但突如(rú)其来的(de)瑞信、瑞银合并(bìng)，使得瑞银证券和瑞信(xìn)证券将受同(tóng)一股东(dōng)控(kòng)制。

　　根据《证(zhèng)券公(gōng)司股权(quán)管(guǎn)理规定》，证(zhèng)券公司股东以及股东的控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人参股证券(quàn)公司的数量(liàng)不得超过2家，其中控制(zhì)证券公司(sī)的数量不得(dé)超过1家。在面临“一参一(yī)控”的(de)限制下，瑞银证券和瑞信证券的牌照或将面(miàn)临“一(yī)去一留”的(de)局面。

　　深入财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)破局(jú)

　　过去(qù)几年(nián)里(lǐ)，“财富(fù)管理转型”成为行(xíng)业热词。而透(tòu)视(shì)各家外资券商在(zài)2022年的“打法(fǎ)”不难发现，依托于各自资源禀(bǐng)赋深入(rù)财富管理(lǐ)成为其在中(zhōng)国展业的首要方(fāng)向。

　　例如，野村东方国际(jì)证券表示，2022年其财富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理(lǐ)账户）”等业务持续推(tuī)进的基础上，新增了特色投资(zī)咨询服务（如ESG行(xíng)业(yè)咨询）、上市公司大宗减持服务、集团间跨境业务联动等多种(zhǒng)业务模(mó)式，通(tōng)过服务手段的增(zēng)加及(jí)优化，为客户(hù)提(tí)供(gōng)多(duō)维度、一站式(shì)的(de)综合性金融解决(jué)方案(àn)。

　　后(hòu)续(xù)，野(yě)村东方国际证券财富(fù)管理业务将定位(wèi)于“中(zhōng)国高端(duān)财富(fù)人群”，从产品配置(zhì)、人员建设、中后台支持以及集(jí)团跨境合作四个方(fāng)面入手，打造(zào)以产品为(wèi)中心的业务核心(xīn)竞(jìng)争力，持续为中(zhōng)国投资(zī)者提供具有(yǒu)野村(cūn)集团(tuán)特(tè)色的高质量财富管理服务。

　　在完成高盛集团全资(zī)持股备案后，高盛高华在2021年底与北京高华签(qiān)订《业务转让协议》，受(shòu)让北(běi)京高华(huá)的所有(yǒu)业(yè)务。2022年5月，高盛(shèng)高华获证监会核发新增证券经纪、证券投(tóu)资咨询、证券自营及代(dài)销(xiāo)金融产品业务的业(yè)务许可。2023年2月(yuè)，高盛高华与(yǔ)北(běi)京(jīng)高华完成业务迁移(yí)工作。

　　高盛高(gāo)华表示，其将持续以资产(chǎn)配置为核心进(jìn)行(xíng)新(xīn)产(chǎn)品(pǐn)和(hé)服务(wù)的研发工(gōng)作，进一步赋(fù)能部(bù)门(mén)为在(zài)岸客(kè)户提供财富管理综合解(jiě)决方案(àn)，丰富客户产(chǎn)品种类选择(zé)，开展境内私人财(cái)富(fù)管理平台未来(lái)战略(lüè)规划(huà)，并进一(yī)步拓(tuò)展境内产品平台。

　　与此同时，高盛高(gāo)华将持续推进私募股权基金(jīn)管理人（PEWFOE）的设立工作(zuò)，持续代销第三(sān)方金融产品(pǐn)并推进跨境投(tóu)资新产品的研(yán)发，为客户提供直(zhí)接对接境外(wài)资本市场的机会。

　　另外，依托于外资股(gǔ)东打造(zào)私人财富(fù)管理业(yè)务(wù)，这在(zài)具(jù)备外资银行股东背景的(de)券商中较(jiào)为多见。例如(rú)，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正式成(chéng)立私人财富(fù)管理部，负责公司高净值个(gè)人(rén)客(kè)户综合财富(fù)管理业务(wù)的(de)运作。私人(rén)财富管理部(bù)以汇丰(fēng)前海证券(quàn)为(wèi)平台，依托汇(huì)丰环球(qiú)私人银(yín)行，致力为高净值(zhí)和超(chāo)高(gāo)净值客(kè)户及其(qí)家族提供专业(yè)、多元(yuán)及定制化(huà)的(de)资产配(pèi)置服务，为客户实现其投资(zī)目标。

　　瑞银证券则(zé)另辟蹊(qī)径(jìng)，推出家族信(xìn)托资(zī)讯业务，与4家国内(nèi)头部(bù)信托公司达成战略合作。同时，瑞银(yín)证券在2022年重(zhòng)启深圳分(fēn)公(gōng)司财富管理业务，依托国(guó)家对粤(yuè)港(gǎng)澳大湾区的新政举措，致(zhì)力于发展财富(fù)管理(lǐ)大湾区业(yè)务。

　　瑞银证券(quàn)表示，其财富管(guǎn)理部(bù)秉持着为客户进行全(quán)方(fāng)位资产配置和满足(zú)客户全生(shēng)命(mìng)周期财富管(guǎn)理的理念(niàn)，进一(yī)步完善投资解(jiě)决方案和(hé)财富规划方(fāng)面的(de)业务，一(yī)方面积极扩充现有架上策略，精选上架多(duō)支(zhī)产品为客户在同一策略下提供差异化(huà)选择及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随(suí)着中国资本市场对(duì)外开放的(de)力度不(bù)断加(jiā)大，各外资金融机(jī)构加(jiā)速了(le)在境(jìng)内(nèi)设立(lì)控股券商的进程。

　　今(jīn)年(nián)1月，渣打(dǎ)证券(quàn)获批准设立，公司(sī)注册地(dì)为北京市，注册资本(běn)为(wèi)人(rén)民币10.5亿元，业(yè)务范围包括证券经纪、证券(quàn)自(zì)营、证券承(chéng)销、证券资产管理（限于(yú)从事(shì)资产证(zhèng)券化(huà)业务）。

　　值得关注(zhù)的是，渣打证券是首家新设(shè)的(de)外商独资证券公司。就监管批复(fù)信息来看，渣打证券由渣(zhā)打银(yín)行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿(yì)元人民币。

　　算(suàn)上渣打证(zhèng)券在内，目(mù)前(qián)国内的外资(zī)控(kòng)股券商数量已达到10家。其中，摩根(gēn)大通证券（中国）、高盛高华证券、渣打证券均为外商(shāng)独资券(quàn)商。从数(shù)量上来看(kàn)，外资控股券商已成为市场上不容忽视的“新势力(lì)”。

　　此外，目前还(hái)有数家外资券商的设立申请静待审批。截至5月(yuè)5日，花旗证(zhèng)券、法(fǎ)巴证券(quàn)、日兴证券(quàn)、青岛意才证券(quàn)等(děng)多家外资券商(shāng)的设立申请(qǐng)仍处于证监会审批(pī)阶段。其中，法(fǎ)巴证券和青岛意才证券已获第一次意见反(fǎn)馈(kuì)。

　　今年(nián)3月底，证监会(huì)主席易(yì)会满等先后(hòu)在京(jīng)会见美国桥水(shuǐ)基金、法(fǎ)国东(dōng)方汇理、日本大和(hé)证券、英国(guó)汇丰、加(jiā)拿大宏利(lì)金融、新(xīn)加(jiā)坡淡马锡(xī)、德国安联保险、意大利联(lián)合圣保罗(luó)银行、美(měi)国(guó)景顺和高盛等国际金融机构负责人(rén)。

　　来访的国际金融机(jī)构负责人普遍表示(shì)，此(cǐ)次来华亲身感受到中国经济的强大韧性(xìng)、潜(qián)力(lì)和活力，坚定看好中国(guó)经济和中国(guó)资(zī)本市场发展前(qián)景。近年(nián)来中国资本市场对外开放稳步推进，为国际金融机构和全球投(tóu)资者(zhě)带(dài)来了实实在在的机遇(yù)。各(gè)金融机构高度重视中国市(shì)场，将继续(xù)与中国深化(huà)合作，积极拓(tuò)展在华(huá)业(yè)务和投资(zī)，期待实现互利共赢(yíng)。

　　面对来自外资券(quàn)商的(de)市场竞(jìng)争(zhēng)，国内券商也纷纷(fēn)感受到了挑战(zhàn)和机遇。例(lì)如，华西证券(quàn)即在2022年(nián)年报中表示，外资机构来华展业(yè)便(biàn)利度不断提升，经营范围和(hé)监管要求实现国(guó)民待遇(yù)，外资券商、资产管理机构等加速布局，全力抢滩中国证券市场，对本土证券公(gōng)司既带来了国际(jì)金(jīn)融机构全面(miàn)参与中国(guó)资本市场(chǎng)竞争所形成的冲(chōng)击，也带来(lái)了通过与国际金融机构直接合作促进(jìn)业务发(fā)展、提升管理水平的机遇。

　　西部证券也表(biǎo)示(shì)，当前证券(quàn)行业集中度稳中有(yǒu)升，头部券(quàn)商竞争(zhēng)优势更趋明显，业务多元化发展(zhǎn塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗)趋(qū)势初步形(xíng)成，金融科技对(duì)行业发展理(lǐ)念(niàn)的变革和重(zhòng)塑(sù)不断深化(huà)，外资券商市场(chǎng)冲击将逐渐(jiàn)显现，证券行业竞争新格局(jú)正加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗