大家(jiā)好，简单看一个基金经理，把新能源全部(bù)砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在(zài)讨论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管理的海富(fù)通股票混合来看，截(jié)至去年年底，持(chí)仓基本为新能源板块股(gǔ)票。

　　结(jié)果到(dào)了今年一(yī)季度末，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合(hé)外(wài)，其他(tā)三只产品也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一(yī)季报称，在一季度的操作中，本基金总体把握住(zhù)了市场的节奏变化和结(jié)构转换，降低了新能 源板块(kuài)的配置权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整取得了明显的超额(é)收益。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色估值体(tǐ)系所代表的传统实体行(xíng)业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可(kě)能(néng)成为市(shì)场最有持续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数(shù)据显示，海富通股票混合今年(nián)以(yǐ)来(lái)涨(zhǎng)了14％，其(qí)他(tā)三只产(chǎn)品(pǐn)今年以来(lái)均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市俄罗斯乌克兰什么时候结束战争怎么走？

　　中信证券(quàn)认为(wèi)，AI主题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比(bǐ)重超40％的天数(shù)已累计(jì)达到22天(tiān)，上(shàng)一(yī)次出现持续(xù)成交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力设备及(jí)新(xīn)能源，持续约28个交易(yì)日(rì)，在此期间(jiān)新(xīn)能源ETF累(lèi)计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计(jì)回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈现出(chū)类(lèi)似(shì)特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱(qián)。过去两周(zhōu)，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏(xì)传(chuán)媒ETF分别出现过(guò)6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅(fú)分别达(dá)到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减(jiǎn)少(shǎo)了(le)6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典型的减量(liàng)博(bó)弈。

　　而(ér)招商证券认为(wèi)，TMT大年(nián)通常分(fēn)为“春季(jì)躁动(dòng)”俄罗斯乌克兰什么时候结束战争“获利回(huí)吐”“盛(shèng)夏攻(gōng)势”“获利了结”四波行情，春季躁(zào)动后往往会(huì)有一波(bō)明显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种(zhǒng)调整，逢低加仓是最佳策略，因为(wèi)往往后(hòu)续(xù)盛夏攻势大概率(lǜ)创新高(gāo)。如果今年在业(yè)绩披露期结束后，随(suí)着AI+/数(shù)字经济/自(zì)主可控等大产(chǎn)业趋(qū)势以政(zhèng)府支持力度进一步加大、资本(běn)开支增加、订单(dān)增加和(hé)产(chǎn)品销量业绩(jì)的改善逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等(děng)板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或(huò)基本形成(chéng)本轮调整(zhěng)标志(zhì)着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形(xíng)成。本次(cì)大幅调整主要还是因为在AI相关板(bǎn)块市场(chǎng)情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上(shàng)述(shù)基(jī)本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生调(diào)整(zhěng)需求出现集中释(shì)放。就资本市场而言，或代表本轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互联(lián)网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 俄罗斯乌克兰什么时候结束战争