中(zhōng)国(guó)金融行业加速(sù)对外开放，外资(zī)券商们的(de)2022年过得(dé)如何？

　　近日，外资控股(gǔ)券商2022年的“成绩单(dān)”陆续公布：9家外(wài)资(zī)控股券商中(zhōng)，仅有4家在(zài)2022年取得盈利(lì)，另外5家(jiā)均(jūn)出(chū)现(xiàn)亏损。

　　其(qí)中，在(zài)2019年获批成立的摩根大(dà)通证券2022年业(yè)绩(jì)突(tū)飞猛(měng)进，当年净利润达到2.63亿元(yuán)，领先各家(jiā)“洋券商”。相(xiāng)比之下，与摩根大(dà)通证券同期获(huò)批的野村东(dōng)方国(guó)际(jì)证券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分(fēn)化加(jiā)剧(jù)。

　　另外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合并(bìng)，两(liǎng)家国(guó)际金(jīn)融巨头(tóu)均在国内拥(yōng)有外资(zī)控(kòng)股券商牌照。其(qí)中(zhōng)，瑞信证(zhèng)券2022年亏损达2.55亿元，而瑞银证券则(zé)大赚2.24亿(yì)元(yuán)。后续两家外资控(kòng)股券(quàn)商面(miàn)临(lín)的“一参一控”问题(tí)如何解决，仍是(shì)业内(nèi)关注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富(fù)管理(lǐ)转型(xíng)”成为行业热词。而透视各家外资券商(shāng)在2022年(nián)的“打(dǎ)法”来看，依托于各(gè)自股(gǔ)东资源禀赋、深入财富管理成为其在(zài)中国展业的(de)首(shǒu)要方(fāng)向。

　　来(lái)看详情(qíng)——

　　9家外资(zī)控股券商半数亏(kuī)损

　　对于(yú)国内各家证券公(gōng)司来说(shuō)，除(chú)了面临行业“二八分化(huà)”的激烈态(tài)势(shì)，来自“洋券商”们(men)的市场竞争也同(tóng)样带来压(yā)力。

　　日前，中(zhōng)证协公布(bù)各家券商2022年(nián)年报/财务数据，9家外资(zī)控股券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在(zài)2022年的“券商小年”，受制(zhì)于市场行情、成立时间、牌照(zhào)资质等问题，9家共(gòng)有(yǒu)5家出现亏损，分别为瑞信证券(quàn)（-2.54亿元）、野(yě)村东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元(yuán)）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收入(rù)2.89亿元，同比下降(jiàng)41.91％；实现净(jìng)亏损2.55亿元，由(yóu)盈(yíng)转(zhuǎn)亏。野(yě)村东(dōng)方国际证券则延续自(zì)成立(lì)以来的亏损状(zhuàng)态：2022年实现营(yíng)业收(shōu)入1.1亿元，同(tóng)比下降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿元(yuán)，较上年同期的8491万元亏损幅度继(jì)续扩大。

　　在2022年因获得外资股东增(zēng)持而成为(wèi)外(wài)资控(kòng)股券商的汇丰前海(hǎi)证券，业(yè)绩较(jiào)上年出(chū)现明显(xiǎn)进(jìn)步，但仍然(rán)录得亏损：2022年实现营业收入5.04亿元，同比增长(zhǎng)54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿(yì)元(yuán)。

　　另外，大和证券和星(xīng)展证券(quàn)均于2020年(nián)获得证(zhèng)监(jiān)会批文，分别于2020年底、2021年初完成工商登(dēng)记，正式展业时间不长。星展(zhǎn)证券(quàn)2022年实(shí)现营业(yè)收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上年同期有(yǒu)所收窄。大和证券2022年实现营(yíng)业收入(rù)4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万(wàn)元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原因而言，2022年受(shòu)市场影响，证券行业营业收(shōu)入(rù)普遍下降，外资控(kòng)股券商也难以幸免(miǎn)。且新公司建设成(chéng)本、业务费用(yòng)、员(yuán)工(gōng)薪(xīn)酬等支(zhī)出过高(gāo)，在展业初期容易(yì)导致亏损的(de)产生。

　　与国内大型券商相比，外资控股券商仍呈现“本(běn)小(xiǎo)利薄”的(de)情(qíng)况，自营业务影响(xiǎng)有限，因此影响2021年业绩的主(zhǔ)要还是经(jīng)纪、投行等传(chuán)统(tǒng)业务(wù)。

　　例如，瑞信(xìn)证券在(zài)2022年年报中表(biǎo)示，其当年投行业务手续费及佣金净(jìng)收(shōu)入为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元(yuán)，同(tóng)比下降46.44％。而营业支出(chū)则有增无减，业务及管(guǎn)理费从(cóng)上(shàng)年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花多(duō)”，导致业绩出(chū)现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的(de)和尚”念好了中国市场(chǎng)这本经(jīng)。

　　具体来看，2022年共(gòng)有4家外资(zī)控股券商实(shí)现(xiàn)盈利(lì)，分别为摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银(yín)证(zhèng)券（2.24亿元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元(yuán)）和摩根士丹利证(zhèng)券(quàn)（1931.48万元 ）。其(qí)中(zhōng)，摩根大(dà)通(tōng)证券和瑞银证券均实(shí)现了(le)营收、净利润(rùn)的双增(zēng)长(zhǎng)。

　　摩(mó)根大通(tōng)证券2022年实现营业(yè)收入8.84亿元，同比增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增长(zhǎng)264.94％，这一业绩水平(píng)在2022年的“券业小年”可算是相当(dāng)亮眼。

　　从员工规模来看，截至2022年底，摩根大通证(zhèng)券共有员工210人，数量在行业内排名下(xià)游，但其业绩已(yǐ)跻(jī)身行业中(zhōng)游水平，而这只是摩根(gēn)大通证券(quàn)展业(yè)的第三个完整会计年度。

　　公开信息显(xiǎn)示，摩根大通证券(quàn)于2019年3月获得证监会(huì)批复(fù)，成(chéng)立合资证券(quàn)公司。彼时由摩根(gēn)大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外高桥集团、珠(zhū)海(hǎi)迈(mài)兰德(dé)等5家内(nèi)资股东持有另(lìng)外49％。2021年(nián)8月(yuè)，JPMIFL受(shòu)让其他5家内资股(gǔ)东(dōng)所持(chí)股权，成为摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)唯一(yī)股东。

　　财务报表显示，摩根大通证券2022年经纪业(yè)务大爆发(fā)，实现手续费净收入5.56亿元(yuán)，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券表示，其证券经纪业务团队成(chéng)立已逾三年，2022年业务开展和(hé)运作取(qǔ)得(dé)进一步进(jìn)展，新客户开发(fā)稳步推进。摩根大(dà)通证券充分(fēn)利用全球化(huà)的平台优势(shì)，整(zhěng)合集团资源，持续(xù)关注并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得(dé)QFII牌(pái)照的(de)合格境外机构投资者，目标客群机构投(tóu)资者队伍(wǔ)逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参(cān)一控”下或将(jiāng)取舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也(yě)取得了较好(hǎo)的业绩(jì)表现：当期实现营业收入11.79亿(yì)元，同比增(zēng)长11.81％；净利润2.24亿(yì)元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入(rù)中(zhōng)国(guó)时间最早的一批(pī)合资券商之一，早(zǎo)在2007年就已(yǐ)在国内展业。2022年3月，瑞士银行受让两(liǎng)家内资股东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截(jié)至(zhì)2022年年底，瑞银证券共有正(zhèng)式(shì)员(yuán)工383人。

　　财务报表显示，瑞(ruì)银证(zhèng)券2022年(nián)投行业务进(jìn)步明显，当(dāng)期实现手续费净收入1.95亿元(yuán)，同比增(zēng)长418％。瑞银证(zhèng)券表示，其在2022年完成了创业板注(zhù)册制(zhì)改革后的IPO保荐项目，积(jī)极筹备(bèi)并参与了沪深交易所互联互通(tōng)全球存托凭证业务等(děng)。

　　值(zhí)得关注(zhù)的是，今年(nián)3月，百年大行瑞士信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集(jí)团(tuán)股(gǔ)份公司(sī)（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正式宣(xuān)布达成(chéng)合(hé)并协议(yì)，瑞士联(lián)邦财政部、瑞士国家银(yín)行（SNB）和瑞士金融市(shì)场监督管理局（FINMA）介入了此项交(jiāo)易(yì)。爬山是什么性暗示，男女常用的7句性暗示语>

　　上(shàng)月瑞(ruì)银发布一季(jì)报时表(biǎo)示，对瑞信的收(shōu)购交(jiāo)易预(yù)计在6月底(dǐ)前完成。不言而(ér)喻(yù)的是，集团层面的合并(bìng)对(duì)两家(jiā)外资控股券商在中(zhōng)国展业情况，也将造成(chéng)一定影响(xiǎng)。

　　基(jī)于此，审计所普华永道对瑞信(xìn)证券出具了带强调(diào)事(shì)项段的无保留意见审计报告：2023年3月(yuè)19日，瑞信集团(tuán)与瑞银集团股份公司之(zhī)间(jiān)达成协议和合并计(jì)划(huà)，截止(zhǐ)报告日(rì)，上(shàng)述协(xié)议和合并计划的完成日尚不明确(què)。瑞(ruì)信证券作为(wèi)瑞信集团(tuán)股份(fèn)有(yǒu)限(xiàn)公司下属控股(gǔ)子公司(sī)，未来的(de)运营和财务业绩(jì)受到上述合并可(kě)能(néng)产生的影响亦不(bù)明(míng)确，该事项(xiàng)表明存在(zài)可能导致(zhì)对(duì)公司持(chí)续经营能力(lì)产生重大疑(yí)虑的(de)重大不(bù)确(què)定性。

　　瑞信证券前身(shēn)为成立于(yú)2008年的(de)瑞信方正证券，系(xì)证监会修订《外商(shāng)参股证券公司设立规则》后首家获批的合资证券公司。2020年(nián)4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名(míng)为瑞信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的对(duì)价转(zhuǎn)让瑞信证券49％股权。在(zài)该(gāi)笔交易完成后，瑞信将全资(zī)持有瑞信证券。但突如其来(lái)的瑞信、瑞(ruì)银合并(bìng)，使得瑞银证券(quàn)和瑞(ruì)信证券将(jiāng)受同(tóng)一股东(dōng)控(kòng)制。

　　根据《证券公司股(gǔ)权管理(lǐ)规(guī)定》，证(zhèng)券公司股东以(yǐ)及股东的(de)控股股东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人参股证(zhèng)券公司的数量不(bù)得超过2家，其中控制证券(quàn)公司的数(shù)量不得(dé)超过(guò)1家。在面(miàn)临“一参(cān)一控”的限制下(xià)，瑞银证券和瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)的牌照或(huò)将(jiāng)面临“一去一留(liú)”的(de)局面。

　　深入(rù)财富管理破(pò)局(jú)

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型”成(chéng)为行业热词。而(ér)透(tòu)视各家外资券商在2022年的(de)“打法”不(bù)难(nán)发现，依托于(yú)各自(zì)资源禀赋(fù)深入财富管(guǎn)理成为其(qí)在(zài)中国展业的首要(yào)方(fāng)向。

　　例(lì)如，野村东方(fāng)国际证券表示，2022年其财富管理业务在原有(yǒu)“大宗交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单(dān)一资产(chǎn)管理(lǐ)账户）”等(děng)业务持续推进的基础上，新增了(le)特色投(tóu)资咨(zī)询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公(gōng)司大宗减(jiǎn)持服务、集团间跨境业务联动等多种业务模式，通过服务手段(duàn)的增(zēng)加及优化，为客户提供(gōng)多维度、一站式的综合性金(jīn)融解(jiě)决(jué)方案。

　　后续，野村东(dōng)方国际证券财富管理业务(wù)将定(dìng)位于“中国高端(duān)财富人(rén)群”，从产品配置、人员(yuán)建设(shè)、中后台(tái)支(zhī)持以及(jí)集团跨境合作(zuò)四个方(fāng)面入手，打造以产(chǎn)品为中心的业务核心(xīn)竞争(zhēng)力(lì)，持续为中国投(tóu)资者提供具有野村集团特(tè)色(sè)的高质量财富管理服(fú)务。

　　在完成(chéng)高盛集团全资持股备案后，高(gāo)盛(shèng)高(gāo)华在2021年(nián)底与北京高华签(qiān)订《业务转让(ràng)协议》，受让北京高(gāo)华的(de)所有业务。2022年5月(yuè)，高(gāo)盛高华获(huò)证监会(huì)核发新增证券经(jīng)纪、证券投资咨询、证券自营(yíng)及代销金融产品(pǐn)业务的业务许可。2023年(nián)2月，高盛高华与北京(jīng)高华(huá)完成业务迁(qiān)移工作。

　　高(gāo)盛高华(huá)表示，其将持续(xù)以(yǐ)资(zī)产(chǎn)配(pèi)置为核(hé)心进行新产品和服务(wù)的(de)研发工作，进一步赋能(néng)部门为(wèi)在岸(àn)客户(hù)提(tí)供财富管理综合解决方案，丰富客户(hù)产品种(zhǒng)类选择，开展境内私(sī)人财富管理平(píng)台未来(lái)战(zhàn)略规(guī)划，并进一步拓展(zhǎn)境内(nèi)产品平台。

　　与此同(tóng)时，高盛高华将持续推进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代(dài)销第三方(fāng)金(jīn)融产品并推进(jìn)跨境(jìng)投资新产品的研发，为客户(hù)提供直接(jiē)对接境外资(zī)本(běn)市(shì)场的机会。

　　另外，依(yī)托(tuō)于外资股东打造私人财(cái)富(fù)管(guǎn)理业务，这在(zài)具备外(wài)资(zī)银(yín)行股(gǔ)东背景的券商中较(jiào)为多见。例如，汇丰前海证券表(biǎo)示，其于(yú)2022年4月正式成立私人财(cái)富管理部，负责公司高净值个人客户综合(hé)财富管(guǎn)理业务的运作。私人财富管理部以汇(huì)丰前海证券为平(píng)台，依托汇(huì)丰(fēng)环(huán)球私人银行，致力为高净值和超(chāo)高净值(zhí)客户及其(qí)家族提供专(zhuān)业、多元及定制化的资产配置(zhì)服务，为客户实现其投资目标。

　　瑞(ruì)银证(zhèng)券则(zé)另辟(pì)蹊径，推(tuī)出家(jiā)族信托资讯业务(wù)，与4家国内(nèi)头部(bù)信托公(gōng)司达成战略合作(zuò)。同时，瑞(ruì)银证券在2022年重启深圳分公(gōng)司财富(fù)管理业(yè)务，依(yī)托国家对(duì)粤港澳大(dà)湾区的(de)新政举措(cuò)，致(zhì)力于发展财富管理大(dà)湾区业务。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其财富管理部秉持着为客户进行全(quán)方位(wèi)资产配置(zhì)和满(mǎn)足(zú)客户全生命周期财富管理的(de)理念，进一步完善(shàn)投资解决方案和财富(fù)规划(huà)方面的业务，一方面积极扩充(chōng)现有架(jià)上策(cè)略(lüè)，精选上架多支产品(pǐn)为(wèi)客户在同一策略下提供差异化选(xuǎn)择及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随(suí)着中国(guó)资(zī)本市场对外(wài)开(kāi)放的力(lì)度不断加大，各外资金融机构加速(sù)了在境内(nèi)设立控(kòng)股券商的进程。

　　今年1月，渣打证券爬山是什么性暗示，男女常用的7句性暗示语获批准设立(lì)，公司注册地为北京(jīng)市，注册资本为人民币(bì)10.5亿元，业务范(fàn)围包括(kuò)证(zhèng)券经纪、证券自(zì)营、证券承(chéng)销、证券资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理（限于从事资(zī)产证券化(huà)业务）。

　　值(zhí)得(dé)关注的是，渣打证(zhèng)券是首家新设的外商独资(zī)证券公(gōng)司。就监管批(pī)复信(xìn)息(xī)来看，渣(zhā)打证券由(yóu)渣打银行（香港(gǎng)）有限公司(sī)全(quán)资设立，出资额10.5亿(yì)元人民币。

　　算上渣打证券(quàn)在内(nèi)，目前国内的外资控股券商数量已(yǐ)达(dá)到(dào)10家。其中，摩根大通证券（中国）、高(gāo)盛(shèng)高华证券、渣打(dǎ)证券均为外商(shāng)独(dú)资(zī)券商。从数量(liàng)上来看，外资控股券商已成为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家(jiā)外资券商(shāng)的设立申请(qǐng)静待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证(zhèng)券、法巴证券、日兴证(zhèng)券、青岛意才证(zhèng)券等多(duō)家外(wài)资券商的设立申请仍处于(yú)证(zhèng)监会审批阶段。其中，法巴(bā)证(zhèng)券和青岛意才证(zhèng)券已获第一次意见(jiàn)反(fǎn)馈。

　　今年(nián)3月底，证监会主席(xí)易会满等先(xiān)后(hòu)在京会见美国桥水基金、法国(guó)东方汇理、日本大(dà)和(hé)证券、英国汇(huì)丰(fēng)、加拿大宏利金(jīn)融、新(xīn)加坡淡(dàn)马锡、德国安联保险、意(yì)大利联合圣保罗银行、美(měi)国景(jǐng)顺(shùn)和高盛等国际(jì)金融机构负责人。

　　来访(fǎng)的(de)国际金(jīn)融机构负责(zé)人普遍表示(shì)，此次来华亲身(shēn)感(gǎn)受到(dào)中国(guó)经济的强大韧性、潜力和活力，坚定看好中国经济和中(zhōng)国资本(běn)市场(chǎng)发(fā)展前(qián)景。近年来(lái)中国(guó)资本市场对外开放稳(wěn)步推进，为(wèi)国际(jì)金融机构(gòu)和全球(qiú)投资(zī)者带来了实实在在的(de)机遇。各(gè)金融(róng)机(jī)构高度重视中国市场(chǎng)，将继续与中国深化合(hé)作(zuò)，积极拓展在华业务和投(tóu)资，期待实现(xiàn)互利共(gòng)赢。

　　面对(duì)来自外资(zī)券商的(de)市(shì)场竞争，国内券(quàn)商也(yě)纷纷感受到(dào)了挑战和机(jī)遇。例如，华西证券(quàn)即在2022年(nián)年报中表示，外资机构(gòu)来华展业便利度不断提升，经营范围和监管要求实现(xiàn)国民待遇，外(wài)资券商(shāng)、资产管理机构等加速布局，全力(lì)抢滩中(zhōng)国证券市场，对本土证券公司既带来了国际金(jīn)融(róng)机构(gòu)全面参(cān)与中国资本(běn)市场竞(jìng)争所形成的(de)冲击，也带来了通(tōng)过与(yǔ)国际金(jīn)融机构直接合作促进业务(wù)发展、提升管(guǎn)理水(shuǐ)平的机遇(yù)。

　　西部证券也(yě)表示，当前证券行业集中度稳中有升，头部券(quàn)商竞争(zhēng)优势更趋明显，业务(wù)多元化发展趋(qū)势初步形成(chéng)，金(jīn)融科(kē)技(jì)对行业发展理念的变革和重(zhòng)塑不断深化，外资券商(shāng)市场冲击将(jiāng)逐渐显现(xiàn)，证券行业竞争新格局正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 爬山是什么性暗示，男女常用的7句性暗示语