5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证(zhèng)股份正在筹(chóu)划发行股份及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)购买上海文华财(cái)经资讯股份有限(xiàn)公司（下(xià)称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套(tào)资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停牌时(shí)间(jiān)不超过(guò)10个交易日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次(cì)冲击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财经系头(tóu)部期货(huò)软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国内(nèi)期(qī)货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易(yì)软(ruǎn)件(jiàn)的月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财经(jīng)首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资料(liào)。不过，在经历两年多的(de)漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文(wén)华财经(jīng)此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请文件，深交(jiāo)所决(jué)定(dìng)终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发(fā)布的公告(gào)显示(shì)，本次交(jiāo)易事(shì)项尚(shàng)处于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前正不走心是啥意思，不走心是啥意思网络用语与交(jiāo)易(yì)意向方接洽，初步确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管理咨询(xún)合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富(fù)新(xīn)兴产(chǎn)业(yè)投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海经一(yī)投资管理合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相(xiāng)关(guān)规定(dìng)，本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司不(bù)存在关联关(guān)系。本次交易完(wán)成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持有(yǒu)公司(sī)的股(gǔ)份比例预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次(cì)交易(yì)完成(chéng)后，公司第一大(dà)股东不会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司(sī)股份(fèn)表决(jué)权超过30％的股(gǔ)东，公司(sī)仍将(jiāng)无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制(zhì)人，预计不构(gòu)成公司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司(sī)董事长兼总(zǒng)经理尚守哲(zhé)。根据文华财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年(nián)年底，尚(shàng)守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投(tóu)、王凯(kǎi)及杨孝胜对文(wén)华财(cái)经(jīng)的持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利(lì)能力有(yǒu)望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机构(gòu)等行业客(kè)户提供全技(jì)术栈、全产品线解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括(kuò)智(zhì)慧城市(shì)在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金(jīn)证股份证券经纪(jì)业务软件收入较上年同期略有(yǒu)增长，资管机(jī)构软件(jiàn)收入(rù)基本持平。报(bào)告期内，数(shù)字(zì)经(jīng)济业务因(yīn)验收的大型(xíng)政务(wù)项目成本增幅大于收入增幅(fú)，导致(zhì)业务毛(máo)利(lì)率及利润(rùn)下降。报(bào)告期内(nèi)公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较(jiào)上年同(tóng)期减少(shǎo)2035万元(yuán)，主要是(shì)联营企业投资收益减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底(dǐ)，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同(tóng)比下降2.52％；实现归(guī)属(shǔ)于(yú)上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主要得(dé不走心是啥意思，不走心是啥意思网络用语)益于两方面的因(yīn)素：一(yī)是公(gōng)司在证券市(shì)场行业占有(yǒu)率(lǜ)基(jī)础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公(gōng)司加快产(chǎn)品新一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推进项(xiàng)目上(shàng)线验收。二是在资管(guǎn)领(lǐng)域(yù)加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发展力度，在多个(gè)核心产品和技(jì)术上形成(chéng)领先优(yōu)势(shì)，开始进(jìn)入收获(huò)期。

　　非金(jīn)融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科技园租赁业(yè)务。金(jīn)证股(gǔ)份解释称，非金融行业(yè)的收入(rù)下降，主要由(yóu)于公司(sī)在数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求端(duān)的影响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个(gè)百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于(yú)母公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出，无论从资产规模和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证(zhèng)股份均远高于文华(huá)财经，但(dàn)文华财经的(de)毛(máo)利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次(cì)交(jiāo)易得以顺利实(shí)不走心是啥意思，不走心是啥意思网络用语施，对于(yú)金证股份(fèn)而言，文华(huá)财(cái)经的优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证股份(fèn)并(bìng)未披露具体(tǐ)的(de)交(jiāo)易细(xì)节，例如交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对(duì)方就本次交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主要(yào)交易(yì)对方发行股份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次(cì)交(jiāo)易中的具体权(quán)利义务以及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交(jiāo)易协议(yì)为准。

　　金证股(gǔ)份(fèn)还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双方(fāng)尚未签署正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内部决策程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方可正式实施，本次(cì)交易最终能(néng)否实施尚存(cún)在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 不走心是啥意思，不走心是啥意思网络用语