民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数为什么白洞比黑洞恐怖，白洞和黑洞哪个更可怕量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对(duì)外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更长期(qī)的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大部(bù)分调(diào)研(yán)企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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