为了让自己(jǐ)的(de)限售股解禁后能获(huò)得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网站披(pī)露了(le)一(yī)则行政处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获(huò)利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平(píng)信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予(yǔ)警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证监会行政处罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际控制(zhì)人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖(hú)文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部(bù)分来自他(tā)们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何德平所(suǒ)持“新美星”限售(shòu)股(gǔ)于(yú)2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能(néng)够(gòu)获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证金(jīn)后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其(qí)他市场资(zī)金在二级市(shì)场买入(rù)并交(jiāo)易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续(xù)操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操(cāo)纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮(bāng)手(shǒu)共同(tóng)合谋。他(tā)经人介绍认识并寿眉是最差的白茶吗，寿眉是什么档次的茶联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主要由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的(de)信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股(gǔ)总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持寿眉是最差的白茶吗，寿眉是什么档次的茶股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第(dì)一(yī)，至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)28日期末(mò)持股量(liàng)为期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场(chǎng)成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创(chuàng)业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期间，涉案账户组还多次实(shí)施(shī)盘(pán)中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托理财(cái)、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提(tí)出多点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请求不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易(yì)新美星的(de)情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或(huò)何德平，涉(shè)案(àn)股东(dōng)名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配(pèi)进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户(hù)组利(lì)益(yì)与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组(zǔ)，寿眉是最差的白茶吗，寿眉是什么档次的茶蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部(bù)分用于偿还债务(wù)，部分用于(yú)非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易行(xíng)为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部分(fēn)账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致行动人中一方存(cún)在不当行为，不应推(tuī)定或(huò)认定另一方承(chéng)担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及他们的(de)代理人也就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人及(jí)其代理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多(duō)个环节(jié)实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金(jīn)作(zuò)为保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)，委(wěi)托其通(tōng)过二级市场交易(yì)影响新美(měi)星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了(le)联(lián)合影响股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动(dòng)，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)起到一(yī)定程(chéng)度锁仓的作(zuò)用，并且根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和上市公司(sī)的合作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经(jīng)有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的(de)违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平(píng)一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及(jí)处罚(fá)时将合谋各(gè)方(fāng)视为(wèi)一个(gè)整体，不区(qū)别对待(dài)各方账户组。

　　证监会认(rèn)为(wèi)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵证券市场行为，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇(fù)持有(yǒu)公(gōng)司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票(piào)继续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第(dì)一，海得泽广与(yǔ)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为(wèi)兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰(lán)某作出(chū)，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定(dìng)账(zhàng)户的原因系兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持(chí)成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款等事(shì)项，不参(cān)与(yǔ)、不知情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录(lù)、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共(gòng)同(tóng)财产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人(rén)所(suǒ)提相关(guān)理由(yóu)不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上市公司实际控制(zhì)人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述持股情况，导(dǎo)致新美(měi)星在相(xiāng)关公告(gào)中均(jūn)未披露(lù)相关情(qíng)况，导(dǎo)致新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何德平的行为(wèi)构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百(bǎi)九(jiǔ)十(shí)三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息披(pī)露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德(dé)平给予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 寿眉是最差的白茶吗，寿眉是什么档次的茶