近期市(shì)场风向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外(wài)资基(jī)金也纷纷(fēn)行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距(jù)离，但部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十大重仓股为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　<晋m是山西哪里的车img alt="罕(hǎn)见！欧洲巨(jù)头三大旗舰基(jī)金，同时出手！这只(zhǐ)大白马(mǎ)要火了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214822676.png">

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所(suǒ)、银(yín)河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基(jī)金(jīn)中，施罗(luó)德(dé)国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精(jīng)选基金大中华(huá)和施罗德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并(bìng)未解释(shì)为(wèi)何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过，记(jì)者(zhě)梳(shū)理发现，施罗德(dé)对中国新能(néng)源车产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日志中(zhōng)解释道：长期(qī)来看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一(yī)是电动车供应链；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电(diàn)动(dòng)车产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着(zhe)气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动(dòng)变(biàn)得(dé)越(yuè)来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国在(zài)这方面为(wèi)投资者提供了(le)重要的机(jī)会。中国在电动汽车(chē)价值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的(de)领导者(zhě)，同时中国对(duì)成品车辆(liàng)的需(xū)求方(fāng)面也占据重(zhòng)要地位。可(kě)能(néng)很多人不(bù)知道的(de)是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外(wài)，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施(shī)最(zuì)完善的(de)国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中(zhōng)国(guó)平(píng)均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是(shì)25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多(duō)公(gōng)司(sī)正在在(zài)各自的领(lǐng)域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件为(wèi)例(lì)，它是(shì)电动汽车(chē)中用于(yú)电池和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并(bìng)在电(diàn)动汽车(chē)阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在(zài)全球范围内继续占据市(shì)场份(fèn)额(é)——在法规的支(zhī)持下，该(gāi)公司的增(zēng)长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实(shí)上，施罗(luó)德也并非孤例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁(níng)德时(shí)代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅(fú)度(dù)最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重(zhòng)仓股中其余公司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业(yè)集中度方面(miàn)，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，尽管我国新能源(yuán)汽车市场(chǎng)共计(jì)36家动力(lì)电池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是(shì)排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前(qián)10家动(dòng)力电池企业(yè)动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企晋m是山西哪里的车业排名来看，根据中国(guó)汽车(chē)动力电池产(chǎn)业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的(de)龙头企业(yè)，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季度实(shí)现营业(yè)收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季(jì)利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来(lái)自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资(zī)金净流入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净流(liú)入较多的(de)其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银(yín)行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国(guó)石化。北向资(zī)金净流出较多的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科(kē)大(dà)讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的(de)“宁(níng)王”的外(wài)资(zī)还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处的位置是令人(rén)羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇(yù)一是电(diàn)动车二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面(miàn)它(tā)的市场份额是领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为安全性、生(shēng)命周(zhōu)期和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动力电池(chí)的(de)企(qǐ)业发展(zhǎn)与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一(yī)致(zhì)的。CATL的(de)领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察宁德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如(rú)同(tóng)所(suǒ)有的投资者(zhě)，他们的判断(duàn)也可能是(shì)错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势(shì)不(bù)复(fù)。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不(bù)能维(wéi)系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有(yǒu)的(de)外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨(jù)头安本投资(zī)旗舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼(yǎn)科、华测(cè)检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸(lú)州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最(zuì)大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 晋m是山西哪里的车