为了让自己的限售股解禁后能获得(dé)好的回报，上(shàng)市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出(chū)货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为(wèi)新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续(xù)自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对(duì)何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星(xīng)董事长、法定代表(biǎo)人、实际(jì)控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖(hú)文化传播有限公司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供(gōng)保证金(jīn)约(yuē)3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持(chí)“新美(měi)星”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁(jìn)后能(néng)够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用(yòng)控制的证券账户并(bìng)联合其(qí)他市场资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操(cāo)作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋(móu)。他(tā)经(jīng)人(rén)介绍(shào)认(rèn)识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)控制各自筹得的(de)证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利于(yú)两(liǎng)方交易决(jué)策，更(gèng)好地(dì)共同抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖(mài)出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市(shì)场申(shēn)买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占(zhàn)总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优(yōu)势(shì)和(hé)持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持(chí)续大(dà)量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申买排(pái)名(míng)第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加(jiā)。在(zài)此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户(hù)组(zǔ)集中拉(lā)抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数(shù)（不含(hán)对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案(àn)账(zhàng)户(hù)组还多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获利(lì)的(de)行为。经测算，扣除(chú)佣金和(hé)相(xiāng)关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不(bù)足(zú)以证明蒋维受何(hé)德(dé)平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市(shì)值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证券市(shì)场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理(lǐ)财(cái)关系，而(ér)非(fēi)操纵(zòng)股价；三是蒋维没(méi)有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李传武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交(jiāo)易新美星的情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也(yě)没(méi)有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各自(zì)账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明(míng)土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀芳系独立法(fǎ)律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为，不应推(tuī)定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控制关系(xì)、委托理财关系等提(tí)出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人及(jí)其代(dài)理人的主要陈述意见不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案(àn)为(wèi)多个(gè)主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上下游衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行为。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为(wèi)的(de)实质是操(cāo)纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价(jià)的意图和目(mù)标，共(gòng)同商议(yì)、谋(móu)划(huà)操盘、拉(lā)抬股价，并且(qiě)采取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间(jiān)和(hé)责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户(hù)交易“新美星”客观上(shàng)为后续的(de)合谋操(cāo)纵起到一定(dìng)程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一(yī)定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和(hé)李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致(zhì)。在(zài)此基础上，在(zài)认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区别对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行(xíng)为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十(shí)七条第一(yī)项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条(tiáo)所述的(de)操(cāo)纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操纵(zòng)证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(w什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些éi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对(duì)毛(máo)明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于(yú)何(hé)德平信息(xī)披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行(xíng)政处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市(shì)时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票继(jì)续由海得泽(zé)广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存(cún)在代(dài)持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决(jué)策由海得泽广和兰某作(zuò)出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原(yuán)因系兰(lán)某向黄秀芳(fāng)归(guī)还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节(jié)轻(qīng)微。第(dì)三，即便(biàn)认(rèn)定(dìng)代持成立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应(yīng)什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行(xíng)账户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不(bù)予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均未(wèi)披露相关情(qíng)况，导致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)行(xí什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些ng)为，对(duì)何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些