近(jìn)期(qī)市场风(fēng)向变动，北向资金调仓(cāng)换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发(fā)现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗(luó)德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价(jià)震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部(bù)分资金(jīn)开始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为中国(guó)平(píng)安(ān)、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下(xià)另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产业链

　　同(tóng)一(yī)家(jiā)机构旗下三(sān)大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回(huí)事(shì)？

　　资(zī)料显示，这三只基金中(zhōng)，施罗(luó)德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新的基金材(cái)料中并未解释为何(hé)基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国(guó)新能(néng)源(yuán)车产业链(liàn)的(de)看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是(shì)技术自主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康(kāng)基(jī)础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候变(biàn)化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越(yuè)来越重要。转向电(diàn)动(dòng)汽车(chē)（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为投资者提供了(le)重要(yào)的机会。中国在电(diàn)动汽(qì)车价值链的供应方(fāng)面是全球的(de)领导者，同时中国对成(chéng)品车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道(dào)的(de)是(shì)，全(quán)球2022年(nián)销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是(shì)在中国(guó)销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全(quán)球电(diàn)动车基础设(shè)施最(zuì)完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国(guó)平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来(lái)源(yuán)：施(shī)罗德官网。

　　在(zài)电动(dòng)汽(qì)车供(gōng)应(yīng)链中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能(néng)组件(jiàn)为例(lì)，它是电动汽(qì)车中用于电池和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在(zài)空调阀行(xíng)业全球(qiú)市(shì)场占有(yǒu)约(yuē)60％的份额，并在(zài)电(diàn)动汽车阀门行(xíng)业(yè)拥有超(chāo)过90％的(de)市场份(fèn)额。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以及福(fú)特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在(zài)全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法(fǎ)规(guī)的支(zhī)持下(xià)，该公司的增长潜力(lì)是可(kě)预见(jiàn)的(de)。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投(tóu)资旗(qí)舰基金(jīn)安(ān)联神州(zhōu)A股基金也在3月(yuè)大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基(jī)金最(zuì)新规模47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、东方(fāng)财富、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国(guó)平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一(yī)加仓，其中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十(shí)大(dà)重仓股中其余(yú)公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽(qì)车工业协会）近日发布的(de)数(shù)据显示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力电(diàn)池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力电(diàn)池装车量(liàng)分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车动力(lì)电(diàn)池产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创(chuàng)新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池(chí)行(xíng)业的龙头企业(yè)，宁德时代(dài)于2023年(nián)一季度实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单季利(lì)润增速(sù)创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净流入较多的其它(tā)个股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台、工商(shāng)银行(xíng)、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金(jīn)净流(liú)出(chū)较多(duō)的个股包括(kuò)格力电器、中国(guó)建筑(zhù)、东方财(cái)富(fù)、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基(jī)”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持有宁(níng)德(dé)时(shí)代时(shí)，写(xiě)道：宁德时(shí)代(dài)所(suǒ)处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增(zēng)长机遇一是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池(chí)，这方面它的市场份额(é)是领先的。此(cǐ)外，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池因为安全性(xìng)、生命周期和不含(hán)钴等(děng)特征而受(shòu)到欢(huān)迎；动力(lì)电池的企业发展与政府(fǔ)的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如(rú)何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示(shì)，如同所(suǒ)有的投资者，他(tā)们的判断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若未来新的(de)电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势(shì)不(bù)复。随(suí)着(zhe)电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若不能保持利(lì)润率(lǜ)。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维系(xì)。这些(xiē)因素都会影响柏基对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所(suǒ)有的(de)外资都在(zài)加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(两丈等于多少米zhōng)国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微(wēi)微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的(de)前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银(yín)行、美的集团(tuán)、广联达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之(zhī)外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩(mó)根(gēn)基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一(yī)季(jì)度末，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、金(jīn)山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京(jīng)东方。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银(yín)（卢森堡）股票(piào)基金-中(zhōng)国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 两丈等于多少米