今年(nián)AI波澜壮阔的大行(xíng)情之下，引发了全(quán)行(xíng)业所有基金经理关(guān)注，而(ér)公(gōng)募基金(jīn)2023年一季报揭(jiē)开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示(s公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代hì)，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安(ān)积极回报基金，一季度主要投资(zī)在人工智能、算法(fǎ)、应用、算力(lì)端等(děng)领域，因抓住了(le)市场机遇实现了超62％的(de)收益，成为今年以来业绩最领先的(de)主动权益基金。同时，较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一(yī)季度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引(yǐn)了(le)多位明星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在(zài)一季报(bào)表示(shì)，一季(jì)度在人工智(zhì)能相关产业(yè)链进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用空(kōng)间广阔(kuò)的硬件和软(ruǎn)件(jiàn)公(gōng)司(sī)进行(xíng)精选(xuǎn)和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥(yōng)抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计(jì)算(suàn)机行业在(zài)人工智能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因(yīn)抓住(zhù)市场机遇，业(yè)绩一(yī)路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知名(míng)度更上一层楼。

　　他在一季度积(jī)极拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积(jī)极回报成为2023年表现(xiàn)最(zuì)强的主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智能(néng)出现了突(tū)飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的(de)行业，或将成为未来最(zuì)强(qiáng)的(de)产业趋势(shì)。

　　他还(hái)提到，海(hǎi)外引领，从(cóng)算(suàn)法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展迅速(sù)。国(guó)内厂商也纷纷(fēn)开展结合自(zì)身业(yè)务的人工智能领域的研究，在(zài)股价飞涨的(de)背后，是(shì)相(xiāng)关(guān)公司在产业端的积(jī)极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基金(jīn)一季度(dù)主要投资在人工智能领域，算法、应用(yòng)、算力端(duān)都有(yǒu)相应(yīng)布(bù)局(jú)。

　　从诺安积极回报的持仓看(kàn)，前十大重仓(cāng)股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年(nián)底，除了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前(qián)十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全部换，新进了长川科技(jì)、华海清(qīng)科(kē)、盛(shèng)美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息(xī)、中芯国际、江(jiāng)波(bō)龙。

　　其重(zhòng)仓股不(bù)少在(zài)2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股(gǔ)中微公司，截至4月(yuè)21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清(qīng)科、拓(tuò)荆科技(jì)、江波(bō)龙(lóng)等年内(nèi)涨幅也超(chāo)60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺安积极回报(bào)并没有(yǒu)保持去年底的高(gāo)仓位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处(chù)于(yú)中性水(shuǐ)平(píng)。去年三、四季度(dù)基本保持在(zài)90％以(yǐ)上的(de)仓位水(shuǐ)平，去年三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票(piào)仓(cāng)位(wèi)一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不(bù)过(guò)，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的另外一只(zhǐ)基金诺安成长并没有太大(dà)变(biàn)化，前十(shí)大重仓股相较(jiào)去(qù)年底(dǐ)变化很小(xiǎo)，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣(shèng)邦(bāng)股(gǔ)份(fèn)、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季报中写道，主(zhǔ)要布局芯片板(bǎn)块，在(zài)当前的市场位置，迎接即(jí)将(jiāng)到来的(de)科技大行情。

　　他还谈(tán)及(jí)芯片板(bǎn)块(kuài)的两大细(xì)分领(lǐng)域(yù)，在一季度都到(dào)了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计(jì)板块，从2021年四(sì)季(jì)度开(kāi)启(qǐ)的芯片产业(yè)下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情(qíng)落(luò)下帷幕，在(zài)今年(nián)一季度拐点(diǎn)将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库(kù)存水平(píng)接(jiē)近正常，各厂商二季度(dù)毛(máo)利(lì)率水平见底。伴随着疫后经济恢(huī)复，未(wèi)来(lái)需求端将对设计(jì)板块持续拉动(dòng)。

　　同时(shí)我们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的(de)问世(shì)，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的产业(yè)趋势(shì)。海外引领，从(cóng)算法大模(mó)型持续(xù)迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再(zài)到算力(lì)芯片(piàn)的突飞猛进，产业(yè)进展迅(xùn)速。而算力几(jǐ)何(hé)级的增长和(hé)边缘侧硬件的拉动，都是未(wèi)来芯片(piàn)需(xū)求的重(zhòng)要增长。新(xīn)需求将让芯片周期(qī)拐(guǎi)点提(tí)前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁已(yǐ)经(jīng)到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出(chū)口新法案对(duì)我国晶圆厂(chǎng)极限施压(yā)之(zhī)后，进一步的制裁已经乏(fá)善可(kě)陈(chén)。国内晶圆代(dài)工(gōng)厂(chǎng)一方(fāng)面加速扩产成(chéng)熟制程，另一方面在国内设备(bèi)厂(chǎng)商的配合下，继续研发攻克先(xiān)进制(zhì)程。虽然美(měi)国的制裁对我国先进制程的扩产(chǎn)造成(chéng)了一定的影响，但是(shì)另外一个角度看，芯片(piàn)设备的国产化(huà)率却取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球(qiú)晶圆扩产(chǎn)处于下行周(zhōu)期的大背景下，国产替代进(jìn)程加速对设备材料(liào)EDA板块(kuài)的(de)拉动，很可(kě)能会超预期(qī)。

　　冠(guān)军(jūn)基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业(yè)绩(jì)一(yī)路领跑，冠军基金的规(guī)模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的诺安(ān)积极回报(bào)A以62.04％的(de)收(shōu)益，成为2023年(nián)以来业绩最(zuì)强的主动权(quán)益(yì)基(jī)金。这一业绩(jì)还是受到(dào)4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌影(yǐng)响(xiǎng)，若(ruò)截至4月20日(rì)，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规(guī)模(mó)暴增超900％。数据显(xiǎn)示(shì)，诺(nuò)安积极回报去(qù)年(nián)底的(de)规模仅(jǐn)0.7亿元，而一(yī)季度末规(guī)模已(yǐ)达到7.11亿(yì)元(yuán)，增(zēng)幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净(jìng)值涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨(zhǎng)更(gèng)多来(lái)自于投资(zī)者申购(gòu)。相关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回(huí)报基金(jīn)的话题(tí)也屡见报端(duān)，成为基民热议的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及投资(zī)者申购，蔡(cài)嵩松管理的5只基金在(zài)一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同(tóng)样规模(mó)暴增，从去年(nián)底的(de)0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理基金的总(zǒng)规模也(yě)从去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人(rén)工智(zhì)能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基(jī)金分管投研的副总(zǒng)，市场上管(guǎn)理(lǐ)规(guī)模超(chāo)过(guò)700亿的基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方向也受到市场关注。

　　从(cóng)最新一季(jì)报(bào)披露情况看，谢治宇主要加(jiā)仓半导体(tǐ)及光模块相关板块，他也坦言(yán)在一(yī)季度主要对对人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴(xīng)全合润基金一季度新进了(le)海康威视(shì)、澜起科技、中际旭(xù)创、晶晨股(gǔ)份四只(zhǐ)个股，几乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威(wēi)视在2022年已将AI技术应用于(yú)设(shè)备检测、产品盘点、安(ān)检等(děng)多类产品(pǐn)。在(zài)4月15日发布(bù)的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威视(shì)表示，AI技术(shù)对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主营业(yè)务(wù)是(shì)为云计算和(hé)人(rén)工智能(néng)领域提提供以芯片为基础的解(jiě)决方案，目(mù)前主要产品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨股份也是(shì)全球布(bù)局、国内领先(xiān)的无晶圆半(bàn)导(dǎo)体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数(shù)据中心光模(mó)块供应(yīng)商。截止4月21日，中际(jì)旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓，仅(jǐn)一(yī)个季度的时间(jiān)就狂买8个多亿，直接买进(jìn)第七大(dà)重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的(de)四只个股(gǔ)在一季度退出兴(xīng)全合润(rùn)前十大(dà)重仓(cāng)股。

　　除了兴全合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一(yī)只可投港股(gǔ)的兴全合宜(yí)基金在一季度除了(le)加仓半导体等板块之外，互(hù)联网板(bǎn)块中的腾讯控股也是其(qí)主要(yào)加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在(zài)一(yī)季报中表示(shì)，随着各种风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市(shì)场上证(zhèng)指数上(shàng)涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突(tū)破性(xìng)的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光(guāng)模块(kuài)等子版(bǎn)块带动的人工智(zhì)能、中字头的“中特(tè)估”、半(bàn)导体等(děng)板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应(yīng)公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代 24px;'>公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代用端中游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高(gāo)仓位(wèi)，对(duì)人工智(zhì)能相关产(chǎn)业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空(kōng)间广阔(kuò)的硬件和软件公司进行精选和布局。未来仍(réng)将坚持挖掘公司(sī)长(zhǎng)期(qī)成长(zhǎng)价值(zhí)，不断(duàn)寻找(zhǎo)具(jù)有(yǒu)良好投(tóu)资性价比(bǐ)的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增(zēng)持(chí)了(le)计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下斩获超(chāo)47％的收(shōu)益，让招(zhāo)商(shāng)基金朱(zhū)红裕成为(wèi)市场备受关注(zhù)的(de)基金经理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报的披露揭开(kāi)了朱红裕(yù)的投资思路(lù)和路径。从股票持仓来看(kàn)，一季度(dù)末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于该(gāi)基金成立以来的最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年(nián)中报、三季报、年报来看，其仓位(wèi)分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一(yī)季度朱红裕配置A股比(bǐ)例(lì)有所(suǒ)降低，配置港(gǎng)股比(bǐ)例有所提(tí)升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力(lì)配置中国大陆、中(zhōng)国香港股票市(shì)值(zhí)占基金(jīn)净(jìng)值比例(lì)分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点(diǎn)布局(jú)了信息技术、可选消费等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了(le)一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪(qí)酵母新进(jìn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)之列，通威股份、希(xī)望教育、中航(háng)光电则退出前十(shí)大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季报中(zhōng)写道，一(yī)季度初期，我们基于(yú)对经济(jì)复苏预(yù)期大概率(lǜ)偏弱的(de)判(pàn)断，主要(yào)减持了(le)经(jīng)济(jì)复苏敏感度相对较(jiào)高的部分(fēn)制造业，增持了计算机、大(dà)众消(xiāo)费品等行(xíng)业，同时，我们亦(yì)在一季度末期逐(zhú)步逢低增(zēng)持(chí)了港股中可能(néng)面临(lín)业(yè)绩拐(guǎi)点的物业及计算(suàn)机等(děng)公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定的超额收益，但(dàn)市场(chǎng)的博弈程(chéng)度超出了我们(men)的预期，导致对部分行业的定(dìng)价(jià)出现了较为显著的偏离。我们将(jiāng)基于中长期的行业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代