近期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳理发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰基金(jīn)同(tóng)时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大(dà)基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为中国平安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金(jīn)矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德(dé)时代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基(jī)金中(zhōng)，施罗德国际精选基金(jīn)中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选基金大中华和施罗(luó)德国(guó)际(jì)精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能(néng)源车产业(yè)链的看重(zhòng)是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日(rì)志中解(jiě)释道：长(zhǎng)期(qī)来看，关注(zhù)三大主(zhǔ)题。一是电动车(chē)供应链；二是技(jì)术(shù)自主可控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着(zhe)气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球各国的脱碳行动(dòng)变得越(yuè)来越重(zhòng)要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中国(guó)在(zài)这(zhè)方(fāng)面为投资者(zhě)提供(gōng)了重要(yào)的(de)机会。中国在电动汽车价值链的供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对(duì)成(chéng)品(pǐn)车(chē)辆(liàng)的(de)需求方面(miàn)也占据重要地(dì)位。可能很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国销售的(de)。

　　整车制造之外，中国也是全(quán)球电动车基础设施(shī)最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一(yī)个(gè)公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在(zài)在各自的领域中(zhōng)建立主导(dǎo)地(dì)位，以(yǐ)某智(zhì)能(néng)组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的(de)关(guān)键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥(yōng)有(yǒu)超过90％的市场份(fèn)额。客户包括特(tè)斯拉等全球电(diàn)动汽(qì)车(chē)专家以及福特(tè)、宝(bǎo)马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市场份额——在法规(guī)的支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非(fēi)孤例(lì)。

　　另一欧洲巨(jù)头安联(lián)投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基金安(ān)联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模(mó)47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券(quàn)、宁德(dé)时代、中国中免(miǎn)、东方财富(fù)、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中(zhōng)国(guó)平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅度最大的(de)就(jiù)是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对琪琪格蒙语什么意思tyle='color: #ff0000; line-height: 24px;'>琪琪格蒙语什么意思前十大重(zhòng)仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力(lì)电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池行业集中度方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动力(lì)电池企业实现装车配套，较去年(nián)同期(qī)增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动(dòng)力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集(jí)中度(dù)依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业(yè)排(pái)名来(lái)看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车动力电池产业创新(xīn)联盟数(shù)据(jù)显示，今琪琪格蒙语什么意思年4月，宁(níng)德(dé)时代(dài)以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增(zēng)速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资(zī)金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北向资(zī)金净(jìng)流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国(guó)石化(huà)。北向资金净流出(chū)较多的个股包(bāo)括格力电器(qì)、中国建筑、东方(fāng)财(cái)富(fù)、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王(wáng)”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持有宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等(děng)特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动力(lì)电池的企业发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们(men)如何通过(guò) “柏基(jī)十问”来考(kǎo)察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他(tā)们的(de)判断也可能是错的。例如，若(ruò)未来新的电池技术(shù)出(chū)现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池成本下(xià)降，宁德时代(dài)若(ruò)不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系(xì)若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持有的前(qián)十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者食(shí)品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年(nián)一季(jì)度末，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、金(jīn)山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万(wàn)华(huá)化(huà)学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗、京(jīng)东方(fāng)。3月基金加仓幅度最(zuì)大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 琪琪格蒙语什么意思