近(jìn)期市场(chǎng)风向变动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨(jù)头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有(yǒu)距(jù)离(lí)，但部(bù)分资(zī)金开始(shǐ)行动。透露什(shén)么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大(dà)基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁(níng)德时(shí)代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德(dé)旗舰(jiàn)基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基(jī)金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗(qí)舰基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际(jì)精选基金大(dà)中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金材料中并未解释(shì)为何(hé)基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗(luó)德对(duì)中国新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一(yī)个方面(miàn)。中国(guó)在这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了重要的机(jī)会。中国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的(de)供(gōng)应(yīng)方(fāng)面是(shì)全球的(de)领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多(duō)人不知(zhī)道(dào)的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是(shì)全球电动车基础设施最完善的国(guó)家(jiā)之(zhī)一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是(shì)28。来(lái)源(yuán)：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在(zài)各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以某(mǒu)智(zhì)能组件为(wèi)例，它是电动汽车(chē)中用(yòng)于电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产(chǎn)商。该(gāi)公司在空调阀行(xíng)业全(quán)球市场占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市(shì)场份额。客户(hù)包括特(tè)斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以及福特(tè)、宝马(mǎ)等(děng)原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继(jì)续占据市场(chǎng)份(fèn)额——在法(fǎ)规的(de)支持下(xià)，该公司的增长潜(qián)力是可预见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安(ān)联投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基金安联神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代(dài)、中国中免、东方财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗(liáo)、安(ān)井(jǐng)食品、锦江集团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前(qián)十(shí)大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁德(dé)时代(dài)，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对(duì)中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现装车(chē)配套，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据(jù)中国汽车动(dòng)力电(diàn)池产业创新联盟数据(jù)显示(shì)，今年4月(yuè)，宁德时(shí)代以40.83％的(de)占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能(néng)源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德(dé)时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北向资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是(shì)基于(yú)优(yōu)异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入(rù)宁(níng)德时代(dài)15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向(xiàng)资金净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北(běi)向资金(jīn)净(jìng)流(liú)出较多(duō)的个(gè)股包括(kuò)格3寸照片是几x几厘米 3寸照片是多少厘米力电(diàn)器、中国(guó)建筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资(zī)还包括(kuò)“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为(wèi)何(hé)持(chí)有宁德时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代(dài)所处的位(wèi)置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有(yǒu)两(liǎng)大增长机遇一是电动(dòng)车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)，这方(fāng)面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周期和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力(lì)电(diàn)池的企业发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的(de)领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来(lái)考察宁德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有(yǒu)的投(tóu)资者，他们的判断也可能是错的。例如，若(ruò)未(wèi)来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随着电池成本下降，宁德时(shí)代若(ruò)不能保持利(lì)润率(lǜ)。宁德时代和电(diàn)动(dòng)车厂商(shāng)的关系(xì)若不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代(dài)的(de)判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通加(jiā)仓(cāng)泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食(shí)品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截(jié)至2023年一季(jì)度末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、金(jīn)山(shān)软件(jiàn)、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 3寸照片是几x几厘米 3寸照片是多少厘米