近期交易商协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银行启(qǐ)动(dòng)自(zì)律调查，这是两天内第二家被要求自律调查的大(dà)行。今年以来，交易(yì)商协会(huì)已对多(duō)家(jiā)金融机构(gòu)启动自律调(diào)查(chá)，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会(huì)（对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思下称“交易商(shāng)协(xié)会”）网站(zhàn)显示，基于监管(guǎn)部(bù)门(mén)反馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行间债券市场自律(lǜ)处分(fēn)规则(zé)》，交易(yì)商协会已对中(zhōng)国建设(shè)银行股份有(yǒu)限(xiàn)公司债务融资工(gōng)具承销业(yè)务涉嫌违规行为开(kāi)展自(zì)律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建行承(chéng)销非(fēi)金融企业债务融资工(gōng)具744笔，为41对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思1家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持(chí)优(yōu)质头部(bù)房地产企业(yè)债券融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿(yì)元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商(shāng)协会的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对中国进出口银行金融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银行承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规(guī)行(xíng)为已开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑州银(yín)行、江西银行、青岛银(yín)行(xíng)和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业(yè)务违(wéi)规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协会通(tōng)过深入调查发现，大连银行等多家机构(gòu)存在债(zhài)券代持交易等违(wéi)规(guī)行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展买卖(mài)方向(xiàng)相(xiāng)反、清(qīng)算速度不同(tóng)的现券交易，代(dài)持利率(lǜ)债活跃(yuè)券，且(qiě)规模较大；郑(zhèng)州银行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行(xíng)不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现券买卖或做(zuò)市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关公告称，交易商协会在日常监测(cè)工作中发(fā)现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的(de)多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了(le)市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债券市场自律管理(lǐ)相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站披(pī)露，近期在(zài)查处四平市(shì)城市发展投资控股(gǔ)有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因(yīn)违(wéi)规收取(qǔ)发行人大额(é)财务资助，涉(shè)嫌违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间债(zhài)券市场自律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查。一同(tóng)被开(kāi)展自律(对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思lǜ)调(diào)查的还有(yǒu)光大(dà)证(zhèng)券、富国资产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)（上海）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根(gēn)据交易商协会通报(bào)的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违(wéi)规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律处分99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行(xíng)人和信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事务(wù)所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责任人。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位(wèi)责任人(rén)被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因(yīn)包括低价包销多期债务(wù)融资工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资工具未按照(zhào)发行(xíng)文(wén)件约定开展余额包销(xiāo)，个别(bié)债(zhài)务(wù)融资(zī)工具挤占了其他投资人的正常投标，违(wéi)背(bèi)了(le)公平公正原则(zé)，并(bìng)影响了发行利率，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成了(le)一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构在从事(shì)相关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合(hé)规展业(yè)，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着(zhe)提高(gāo)市场流(liú)动性、促进价格发现的重要作用，应切(qiè)实提升做市(shì)交(jiāo)易能力，加强内(nèi)部控制和(hé)风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期(qī)交(jiāo)易商协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监(jiān)管(guǎn)专(zhuān)家(jiā)周毅(yì)钦对《国际金融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以(yǐ)看到(dào)，银行间交易(yì)商协会将继续(xù)贯(guàn)彻落实(shí)监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的(de)清晰信(xìn)号，引导(dǎo)市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销(xiāo)机(jī)构作为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行(xíng)特(tè)别是(shì)国有(yǒu)大行来说，也需要(yào)肩负起(qǐ)相应的公序责任，切实(shí)维(wéi)护(hù)好(hǎo)行业的良性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思