近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富(fù)多元，市场竞争程度更(gèng)趋(qū)激烈，但监管底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协会对建(jiàn)设银行(xíng)启动自(zì)律调(diào)查，这是两天内第二家被要求自律调(diào)查(chá)的大行。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机(jī)构启动自律调(diào)查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多(duō)家(jiā)金(jīn)融机构接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日(rì)，中国(guó)银行(xíng)间市场交易商协会(huì)（下称“交易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显示，基(jī)于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间(jiān)债券市场自律处分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设(shè)银行(xíng)股(gǔ)份有限(xiàn)公(gōng)司债(zhài)务融资工具(jù)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去(qù)年建行承销(xiāo)非金融(róng)企业(yè)债(zhài)务融资工(gōng)具744笔，为411家实体企(qǐ)业承(chéng)销发(fā)行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企业债券融资需求，承销房地产企(qǐ)业(yè)323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协(xié)会的监(jiān)管力度在近期(qī)持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网发布(bù)信息，针对中国进出(chū)口银行金融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承(chéng)销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西银行、青岛(dǎo)银(yín)行和(hé)粤财(cái)信(xìn)托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券(quàn)业务违规(guī)被点名。具体来说，交易商协会(huì)通过深入(rù)调(网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊diào)查发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家机(jī)构存在债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做(zuò)市业务方式，每(měi)日(rì)滚动开(kāi)展(zhǎn)买卖方(fāng)向(xiàng)相反、清算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代(dài)持利率(lǜ)债(zhài)活跃券，且规模较大(dà)；郑州银(yín)行、江西银行(xíng)和青(qīng)岛银行(xíng)，内控执行(xíng)不严或流于(yú)形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为(wèi)中间(jiān)方以现券买(mǎi)卖(mài)或做市(shì)等(děng)方式参(cān)与债券代持(chí)交(jiāo)易(yì)链条(tiáo)，交易(yì)笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自(zì)律调(diào)查。相关(guān)公告称(chēng)，交易商协会在日常监(jiān)测工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会网(wǎng)站披露，近(jìn)期在查处四平市城市发展(zhǎn)投(tóu)资控股有限公司案件时(shí)，发现(xiàn)吉林银(yín)行、吉林(lín)亿联银行因(yīn)违规(guī)收取发(fā)行(xíng)人大额财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)规则(zé)，被交(jiāo)易商协会(huì)进行自律(lǜ)调查。一(yī)同被开展自律调查(chá)的还有光(guāng)大(dà)证券、富国资产管理(lǐ)（上海）有(yǒu)限公司两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商协会通报(bào)的数(shù)据，2022年全年，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规(guī)案件(jiàn)立案调查，开展自律调网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊(diào)查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发(fā)行人和信(xìn)用增进(jìn)机(jī)构、4家主承销商(shāng)、3家(jiā)会(huì)计师事务(wù)所、1家(jiā)律(lǜ)师(shī)事务所、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分(fēn)中，警告(gào)及以上占(zhàn)比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限(xiàn)业务(wù)，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因包括低价包销多期债务融资工具，影(yǐng)响(xiǎng)了市场(chǎng)正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未按照(zhào)发行文件约定开展余(yú)额包销(xiāo)，个别(bié)债务融(róng)资(zī)工具挤占了其他(tā)投资人(rén)的正常(cháng)投标，违背了公平(píng)公正原则，并影响了发(fā)行利率，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造成(chéng)了一(yī)定不良影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在(zài)从事相(xiāng)关业务(wù)过程中，务必(bì)牢固树(shù)立市(shì)场责(zé)任意识，严格遵守相关监(jiān)管(guǎn)规(guī)定和自律(lǜ)规则要求，合规展业(yè)，自觉维护银行间债券市(shì)场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商(shāng)作(zuò)为银行间(jiān)市场基石(shí)机(jī)构，承担(dān)着提高市场流(liú)动性、促(cù)进价格发现的(de)重要作用，应切实提升做市(shì)交易能(néng)力，加强(qiáng)内(nèi)部控制和风(fēng)险管理，确(què)保合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真做市、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看到，近期交(jiāo)易商协(xié)会的(de)监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监(jiān)管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专家(jiā)周毅钦对(duì)《国际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将继(jì)续贯彻落实监管从严(yán)要(yào)求，以严格(gé)自律惩戒向市场传(chuán)递“零(líng)容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引(yǐn)导市场各类主体归位尽责(zé)，维护(hù)市场良好(hǎo)秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银(yín)行特(tè)别(bié)是国有(yǒu)大(dà)行来说(shuō)，也需要肩负起相应的(de)公序(xù)责(zé)任(rèn)，切实(shí)维护好(hǎo)行(xíng)业的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊