民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充(chōng)足样本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到硝酸锌化学式怎么写出来的，硝酸锌化学式子当下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充硝酸锌化学式怎么写出来的，硝酸锌化学式子(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)硝酸锌化学式怎么写出来的，硝酸锌化学式子资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国(guó)企业(yè)已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们(men)观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交会反馈出(chū)来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业(yè)存(cún)在订(dìng)单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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