国内千亿私募(mù)巨头景林(lín)资产在(zài)美股市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公(gōng)司景林(lín)资产管理香(xiāng)港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截(jié)至(zhì)2023年一季(jì)度末的(de)美股持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今(jīn)年一季(jì)度，景林(lín)香港公(gōng)司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚(yà)网约车和送(sòng)餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季(jì)度末位列景林美股第一大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉景(jǐng)林(lín)资产的最(zuì)新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教育(yù)行业龙头公司，同时积极布局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为(wèi)第(dì)一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达(dá)到(dào)17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金(jīn)君在此说明(míng)一(yī)下，13F披露的是景林海(hǎi)外主(zhǔ)体的美股持(chí)仓(cāng)，不包含境内(nèi)主体及产(chǎn)品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)，合(hé)计持有市值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大(dà)概占(zhàn)其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其前十大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东(dōng)方(fāng)、网易、美国(guó)外卖(mài)平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其中(zhōng)前6名持(chí)仓市值都超(chāo)过了1亿(yì)美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林(lín)的(de)第一大美股(gǔ)持仓标(biāo)的，持有市值达到3.22亿网络用语网络用语kfc啥意思，网络用语KFC啥意思kfc啥意思，网络用语KFC啥意思(yì)美元，远高于其他重仓股，但是今年一季(jì)度(dù)减持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量(liàng)降至(zhì)423.91万股(gǔ)。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末(mò)开始触底反(fǎn)弹(dàn)，今年(nián)1月下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股的位(wèi)置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连(lián)续(xù)多个季度对拼多多越(yuè)跌越买，如今可能是分享到了(le)反弹行情(qíng)、在一(yī)季度(dù)获(huò)利了(le)结一部分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方在今(jīn)年一(yī)季(jì)度末跃升为景林香港(gǎng)公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度(dù)末猛(měng)加(jiā)仓(cāng)368.75万股，期(qī)末(mò)持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美元。从股价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季度整(zhěng)体区间震荡比较大，景林在积极加仓(cāng)可见其看好。新东方最新报收37.77美(měi)元/股，总(zǒng)市(shì)值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时，景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)还(hái)加仓了好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值(zhí)达到1439.37万美元(yuán)。但好未(wèi)来的股价今年(nián)以来走势也(yě)比较(jiào)波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美元(yuán)/股，最新报(bào)收6美(měi)元/股，最(zuì)新总(zǒng)市(shì)值仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠(qú)道获悉了景林资产对教(jiào)育行业(yè)的(de)最(zuì)新(xīn)观点(diǎn)，其认为，从全行业(yè)来看，不同(tóng)年龄层的用户对(duì)“教(jiào)育(yù)”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综合能力等。目(mù)前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行业(yè)竞(jìng)争格局趋(qū)缓，对(duì)于存量公(gōng)司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和(hé)公信力，品(pǐn)牌的护城河依然很(hěn)深(shēn)。个(gè)别头部企业在K9学(xué)科之外的教育领域业务基础扎实(shí)，原(yuán)有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同(tóng)时素质(zhì)教育、直(zhí)播电商业务等新业(yè)务成为新的增长驱(qū)动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在(zài)过(guò)去几个季(jì)度的财报中，可以(yǐ)看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司(sī)核心团队具(jù)备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐观，经历(lì)过动荡后依(yī)然拥(yōng)有较(jiào)强的组(zǔ)织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优秀(xiù)的(de)人(rén)才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公司的(de)基本面变化(huà)，同(tóng)时(shí)也要留意估值过热、政策导向、社会(huì)整体(tǐ)环境变化等(děng)因素带来的风险。”景(jǐng)林资产(chǎn)称。

　　买(mǎi)进多(duō)家科技巨头

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，景林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为5379.44万(wàn)美元(yuán)。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达(dá)年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时(shí)，微软也(yě)从年初(chū)最低的218.8美元/股(gǔ)的位(wèi)置，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比(bǐ)较大，但总(zǒng)体表(biǎo)现也不(bù)错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局(jú)这些科技(jì)巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看好AI人工智(zhì)能领(lǐng)域，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最重(zhòng)要的技(jì)术革命之(zhī)一，在短期，AI的突破和应(yīng)用(yòng)带来无限遐(xiá)想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来(lái)。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公(gōng)司(sī)真正(zhèng)拥有相关核心竞争力(lì)的公司(sī)不(bù)多，且(qiě)估值已经不(bù)便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估(gū)。更倾向于在美股(gǔ)持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术(shù)，且能转换成未来(lái)收益的(de)企业(yè)。比如AI的应用(yòng)可以为(wèi)办公软(ruǎn)件带(dài)来(lái)实质效率(lǜ)的(de)明显提升，从而影响未(wèi)来的市场(chǎng)份额、营收与(yǔ)利(lì)润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季(jì)度，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)积极加仓，新(xīn)买进5家上市(shì)公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上(shàng)市公司(sī)，包(bāo)括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的(de)是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万股(gǔ)，持有(yǒu)市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持(chí)股升至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市值(zhí)为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末(mò)持股数量增至(zhì)2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一(yī)季度减持了(le)脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司(sī)；同时清仓了(le)金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶科能源、京东(dōng)等(děng)多只美(měi)股持(chí)仓标的。