今天，上海百亿级科创S基金启动

上海国资再发(fā)力S基(jī)金！

4月25日，在“聚力科(kē)创，接力(lì)未来(lái)——上(shàng)海S基金联盟2024年度论坛”上，规模(mó)高达100亿(yì)元的科创接力(lì)基金（科创S基(jī)金(jīn)）正式启动。

打(dǎ)造超100亿元的科创S基金

科创S基金(jīn)由上海三大国(guó)资运(yùn)营平台之(zhī)一的上海国际集团牵头设立。

此前(qián)，为更好地培育资本接(jiē)力机制，畅(chàng)通产业(yè)和资本的(de)良性循环，上海国(guó)际集团牵头发起(qǐ)设立了规模15亿元的S基金——上海科创接力(lì)一期(qī)创业投(tóu)资(zī)合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称“上海科创接力(lì)一期基金(jīn)”），该(gāi)基金是上海国资体系第一只创投类S基金，也是业内首只集聚金控、银行、证券(quàn)、保险等多类型金(jīn)融资本以及(jí)五省市国有资本(běn)、引导基金的S基金。该基金(jīn)已于近日正式完成终(zhōng)关。

据了解，上海科创(chuàng)接力一(yī)期基金获(huò)得了(le)众多国资平台、引导基金以及(jí)金融机构的认可和支持，除基(jī)石投资人上海(hǎi)国际集(jí)团外，投资人还包括(kuò)松江国(guó)投、成都(dōu)策(cè)源、海通(tōng)创新、上海齐鲁、昀曜投资、太保人寿、东方国资、江(jiāng)西金投、东营国投、金山资本等。

在业内(nèi)人士看来，金控、银行、证券、保险等金融机构的参与，进(jìn)一步(bù)凸显了这只S基金的金融属性。

上海国际集(jí)团表示，未来将通过(guò)S基金产(chǎn)品的序列化发展，着力打造目(mù)标管理规(guī)模超100亿元的科创接力基金，并以此为(wèi)纽带，带(dài)动(dòng)多(duō)种类型(xíng)资本参与投资接力，助力上海持续打造市场(chǎng)领先的S基金(jīn)发(fā)展高地。

积极培育S基金市场生态

上海科创接(jiē)力基金的管理人为(wèi)上海科创基金。上(shàng)海(hǎi)科创基金成立于2017年(nián)，是首家以服务上(shàng)海(hǎi)科(kē)创中心建设为主要任(rèn)务的股权投(tóu)资基金，目前管理(lǐ)规(guī)模(mó)超过140亿元。

截至目前，上海(hǎi)科(kē)创基金已投(tóu)资子基金(jīn)超过90只，子基金信安世纪公布2023年度分配预案：拟10转增4.8派0.3元（含税）签(qiān)约总规模超过(guò)2000亿元(yuán)，投(tóu)资组合企业超过2000家，其中国家级专(zhuān)精特新“小(xiǎo)巨人”企业320家、已上市企业135家。

从2019年开始涉足S份额(é)交(jiāo)易，到2021年(nián)在二期母基金组合策略中(zhōng)配(pèi)置10亿元的专项S额度，再到2023年设立S基金产(chǎn)品，上海科创基金在S交(jiāo)易(yì)方面的布(bù)局实现了(le)从(cóng)机会型配置、策略型配置(zhì)到产品(pǐn)型配置的“三级跃(yuè)升(shēng)”。

结(jié)合(hé)市场交易特点和(hé)行业趋势变化，上海科创(chuàng)基(jī)金正进一步研究优化S基金产品(pǐn)化配置策略、探索体系(xì)化的渠道开(kāi)拓模式、加强S交易的创新结构研发、打造适应(yīng)S交易的(de)数字化系统和工具、提升S基金投后与退出管理专(zhuān)业能力，努力打造市场领先的专业化、产品化(huà)、生态化S基金投资和管理(lǐ)体系(xì)。

在产品化拓展同时，上海科创基金(jīn)也在培育S基金市(shì)场生态方面积极探(tàn)索。此前，上海科创(chuàng)基金联合(hé)上海股交中心发起了全国第一(yī)家(jiā)聚焦S市场领域的(de)专(zhuān)业性联盟——上海S基金联盟。

在成立的近两(liǎng)年时间里，上海S基金联盟积极(jí)搭建广泛(fàn)覆盖全(quán)国知名S份额交易主体及中介服务机(jī)构的沟通纽带和合作桥梁，集(jí)聚了包(bāo)括国家级母基金(jīn)及部(bù)分央企基金、全(quán)球知(zhī)名S基金、知名头部母基金、金融(róng)机构、地方国企及引导基金、中介及专业服务机构等在内超过100家市场一线机构，已成为私募股权二级市场交易机构的“超级俱乐部”，在参与制度建设、培育行业规范、创(chuàng)新探索等方面发挥了较好的平台和窗口作用。

在当前(qián)我国经济转型升级、科技自立自(zì)强(qiáng)的新发展阶段，S基金的(de)重要价值是为资本接力、为科创助力(lì)，通过产品化发展和专(zhuān)业(yè)化运作，可以形成(chéng)培育科创产业的资本接力机制(zhì)，促进金(jīn)融与产业(yè)资本畅(chàng)通循环。

上海(hǎi)科创基金表示，以百亿科创接力基金启动为契机，上海科创(chuàng)基金将进一步发(fā)挥(huī)母基金生态协同优势，持续强化产品(pǐn)组合(hé)在(zài)投资阶段上的(de)梯次接(jiē)力和投资策略上的协同联动，提升全阶段全链条科(kē)创金融服务能力(lì)，为(wèi)科创企业提供全产业链协同、全生命周期陪伴(bàn)和全方位资(zī)源加持。

上海(hǎi)基金份额转让平台成交(jiāo)额逾200亿元(yuán)

近几(jǐ)年(nián)，随着私募股权二手份额市场的不断发展，S基金(jīn)以其期限短、回(huí)报快(kuài)的独(dú)特优势，已(yǐ)成为新(xīn)型另(lìng)类投资产品。

为拓(tuò)宽私募股(gǔ)权和(hé)创业投资退出渠道，培育支持科创企(qǐ)业的耐心资本，2021年(nián)12月，上海私募股权(quán)和创(chuàng)业投资份额转让平台正式启(qǐ)动，运行两年多以(yǐ)来，交易主体覆盖央企、地方国企、政府(fǔ)引导基金、金融机(jī)构、外资基(jī)金等多种类型，并在地方立法、配套政策、市(shì)场生态、系统建设以及交(jiāo)易规模(mó)等方面积极探索，创下了(le)多个行业内第一。

比如(rú)，颁布国(guó)内第一(yī)个基金份额质押登记(jì)立法，被明确赋(fù)予开(kāi)展份额质押登记的业务职能，有效拓宽了LP作为出质人的资金融通渠道，同时通过官网公示、授权启信宝、企(qǐ)查查、天眼查引用质押登(dēng)记(jì)信息的方式，进一步强化份额质押权益保障(zhàng)；推动(dòng)上海市(shì)国资委出台国内(nèi)第一个国(guó)有基金份额转让监管办法(fǎ)，对基金国有权益有序流动做出系统(tǒng)规定，为上海市国有(yǒu)基金份额的退出提供(gōng)有效(xiào)路径；自主开发上线(xiàn)国内第一个基金份额转让估(gū)值参考服务系统，为份额转让交易提供价值参考，形(xíng)成(chéng)开创(chuàng)性的头部(bù)示范效应，提升上海份额平台“做估(gū)值、做流程、做标准”的核心(xīn)竞争力等。

上海私募股权和创业(yè)投(tóu)资(zī)份额转让(ràng)平(píng)台在提(tí)升平台应用场景建设方面(miàn)，还自主研发基金份额(é)交易系统，实现份(fèn)额交易线上智能化；自主开发“爱私基摩(mó)”私募股权和私募基金份额报价平台(tái)，引导集聚S市场买卖双方，成为私募(mù)股权和创业投资份额转让平台交易前置撮合环节的有效补充。

截至目前(qián)，上海基金份额转让平台已累计上(shàng)线(xiàn)96单天使、创投、PE基金份额（含份额组合），已成交77笔，成交总份(fèn)数约为192.63亿份，成交(jiāo)总金额约为212.44亿元；完成22单份额(é)质(zhì)押业务，质押份数为41.01亿份，融资金额约51.13亿元。

最美人间四月天，不负春光与时行。在这万物生长的时节，我(wǒ)们迎来国内创投界的盛举——2024证券时报“寻找创投‘金鹰’、发现企(qǐ)业(yè)‘新苗’”行动计划火热报名中。

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责(zé)编：岳亚楠

校对：冉燕青

上(shàng)海国资再发力S基金！

4月25日，在“聚力科创，接力未来——上海S基(jī)金联盟2024年度(dù)论坛”上，规模高达100亿元的科创接力基金(jīn)（科创S基金）正式(shì)启动。

打造超100亿元的(de)科创S基(jī)金

科创S基金由上海三大国资运营平台之一的上海国际集团牵头设立。

此前，为更好地培(péi)育资本接(jiē)力机制(zhì)，畅通(tōng)产业和资本的良性循环，上(shàng)海国际集(jí)团牵头发起设立了(le)规模15亿元的(de)S基金(jīn)——上海科(kē)创接力一期创业投资(zī)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称“上海科创接力一期(qī)基(jī)金”），该基金是(shì)上海国资体系第一只创投类S基金，也是业内首(shǒu)只(zhǐ)集聚金控、银行、证券、保险等多类型金融(róng)资(zī)本以及五省(shěng)市国有资本、引导基(jī)金的(de)S基金。该(gāi)基(jī)金已(yǐ)于(yú)近日正式完成终关。

据了解，上海(hǎi)科创接力一期基金获得了众多国资平(píng)台、引(yǐn)导基金以及金融机构的认可和支持，除基石投资人上海国际集(jí)团外，投(tóu)资人还包括松江国投(tóu)、成都(dōu)策源(yuán)、海通创新(xīn)、上海齐鲁、昀曜(yào)投资、太保人寿(shòu)、东(dōng)方国资、江西金(jīn)投、东营国投(tóu)、金山资本等。

在业(yè)内人士看来，金控、银信安世纪公布2023年度分配预案：拟10转增4.8派0.3元（含税）(yín)行(xíng)、证(zhèng)券、保险等金融机构的参与，进一步凸显了这只S基金的金融属(shǔ)性。

上海国际集团表示，未来将通过S基金产品的序(xù)列化(huà)发展，着力打造目标(biāo)管理规模超100亿元的科创接力基金，并以此为纽带，带动多(duō)种类型资本参与(yǔ)投资接力(lì)，助力(lì)上海持续打造市场领先的S基金发展高地。

积极培育S基金市场生态

上海科创接力基金的管理人为上海(hǎi)科创基金。上海科创基金成立于2017年，是首家以服务(wù)上(shàng)海(hǎi)科创(chuàng)中心建设为主要任务的股权投资基金，目(mù)前管(guǎn)理规模超过140亿元。

截(jié)至(zhì)目前，上海科创基金已投资子基金超过90只(zhǐ)，子(zi)基金签约总规模超过2000亿元，投资组合企业超(chāo)过(guò)2000家，其中国家级专精特新“小巨人”企业320家、已上市企业 135家。

从2019年开始涉足S份额(é)交易，到(dào)2021年在二期母基金组合策(cè)略中配置10亿元的专项S额度，再到2023年(nián)设立S基(jī)金(jīn)产品，上海科创基金在S交易方面的布局实现了从机会型(xíng)配(pèi)置、策略型配置到产(chǎn)品型配置的“三级(jí)跃升”。

结合市场交易特点(diǎn)和行业趋势变化(huà)，上(shàng)海科创基(jī)金正(zhèng)进一步研究优化S基金产品化配置策(cè)略、探索体系化的渠(qú)道开拓模式、加强S交易的创(chuàng)新结构研发、打造适(shì)应S交易的数字化系统和工具、提(tí)升S基金投后与退(tuì)出管理(lǐ)专业能力，努力(lì)打造市场(chǎng)领先的专业化、产品化、生态化S基金投资和管理体系(xì)。

在产品化拓展同时，上海科创基(jī)金也在(zài)培育S基金市场生态方面积极探(tàn)索。此(cǐ)前(qián)，上海科(kē)创基金联合上(shàng)海股(gǔ)交中心发起了全国第一家聚(jù)焦S市场领域的专业性联(lián)盟——上海S基金联盟。

在(zài)成立的近两年时(shí)间里，上海S基金联盟积极搭建广(guǎng)泛覆(fù)盖全国知(zhī)名(míng)S份额交易(yì)主体及中介(jiè)服务机构的沟(gōu)通纽带和合作桥梁，集聚了包括国家(jiā)级(jí)母基金及部(bù)分央企基金、全球知名S基金、知名头部母基金、金融机构、地方国企及引导基金、中(zhōng)介及专(zhuān)业服(fú)务(wù)机构等在内超过100家市场一线机构(gòu)，已成(chéng)为(wèi)私募(mù)股(gǔ)权(quán)二级市场交易机构(gòu)的“超级俱乐部”，在参与制度建设、培育行(xíng)业规(guī)范(fàn)、创新探索等方面发挥了(le)较好的平台和(hé)窗口作用。

在当前我国经(jīng)济转型升级、科(kē)技自立自强的新发展阶段，S基金的重(zhòng)要价值是为资本(běn)接力、为科创(chuàng)助力，通过产品(pǐn)化发展和专业(yè)化运作，可以形(xíng)成培育科(kē)创产业的(de)资本接力(lì)机制，促进金融与产业资本(běn)畅通循环(huán)。

上(shàng)海科(kē)创基金表示，以百亿科(kē)创接力基金启动(dòng)为契机，上(shàng)海科创(chuàng)基金将进一步发挥(huī)母基金生态协(xié)同优(yōu)势，持续强化(huà)产品(pǐn)组合在投资阶段上的梯次接力和投资策略上(shàng)的协同联动，提升(shēng)全阶段全(quán)链条科创金融服务能(néng)力，为科(kē)创企业提供全产业链协同(tóng)、全生命周期陪伴(bàn)和全方位资源加持。

上海基金(jīn)份额转让平台成交额逾200亿元(yuán)

近几年，随着(zhe)私募股权二(èr)手份额(é)市场的不断发展，S基金以其期限短、回报快的独(dú)特优势(shì)，已成为(wèi)新型另类投资产(chǎn)品。

为拓宽私募股(gǔ)权(quán)和创业投资退出渠道，培育(yù)支(zhī)持科创企业的耐心资本(běn)，2021年12月(yuè)，上海私募股权(quán)和创业投(tóu)资份额转让平台正式启动，运行两年多以来，交易主体覆盖央企、地方国企、政府引导基金、金融机构、外资基金(jīn)等多种类型，并在地方(fāng)立(lì)法、配套政策、市场生态、系统建设以及交易规模等方(fāng)面积(jī)极(jí)探索，创下了多个行业内第一。

比如，颁布国内第一个基金份额质押登记立法，被(bèi)明确赋予开展份额(é)质(zhì)押登(dēng)记(jì)的业务职能，有效拓宽(kuān)了LP作为出质人的资金融(róng)通渠道，同时通过官网公示(shì)、授权启信宝、企查查、天眼查引用质押登记信息的方式，进一步强化份(fèn)额质押权(quán)益保障；推动(dòng)上海市国资委出台(tái)国(guó)内第一个国有基金(jīn)份额(é)转让监(jiān)管办法，对(duì)基金国(guó)有权(quán)益有序流动做出系统规(guī)定，为上(shàng)海市国有基金份额的退出提供有效路径；自主开(kāi)发上线国内第一个基金份额(é)转让估值(zhí)参考(kǎo)服务系统，为份额转让交易提供价值参(cān)考，形成开创性的头部示范效应(yīng)，提升上海份额平台“做估值、做(zuò)流程、做标准”的核(hé)心竞争(zhēng)力等。

上海私募股权和创业投资份额转让平(píng)台在提升平台应用场景建设方面(miàn)，还自主研(yán)发基金份额交易(yì)系(xì)统，实现份额交易线上智能化；自(zì)主(zhǔ)开发“爱私基摩(mó)”私募股(gǔ)权和私(sī)募(mù)基金份额报价平台，引导集聚S市场买卖双方，成为私募(mù)股(gǔ)权和创业投资(zī)份额转(zhuǎn)让平台交易前置撮合环节的有效补充。

截至目前，上海基金份额转(zhuǎn)让平台已累计上线96单天使、创投、PE基金(jīn)份额（含份额(é)组合），已成交77笔，成交总份数约为192.63亿份，成交总金额约为212.44亿元；完成22单份额质押业务，质押份数为41.01亿份，融资金额约51.13亿元。

最美人间四月天，不负(fù)春光与时行。在这万物生长(zhǎng)的时节(jié)，我(wǒ)们(men)迎来国内创投界的盛举——2024证券时报“寻找(zhǎo)创投‘金鹰’、发现企业‘新(xīn)苗(miáo)’”行(xíng)动计划火热报(bào)名中。

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