中国金融行(xíng)业(yè)加速对外开(kāi)放(fàng)，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外资控股券商2022年(nián)的(de)“成绩(jì)单”陆续公布：9家外资控股券(quàn)商中，仅有4家在(zài)2022年(nián)取(qǔ)得盈(yíng)利，另外5家(jiā)均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年净(jìng)利(lì)润达到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比之下，与摩根大通证(zhèng)券同期获批的野村东方国(guó)际证券2022年亏(kuī)损达到2.25亿元(yuán)，业绩(jì)分化加(jiā)剧。

　　另外，今年(nián)3月(yuè)瑞信、瑞银“官(guān)宣”合并(bìng)，两家国(guó)际金融(róng)巨头均在国内(nèi)拥(yōng)有外(wài)资(zī)控股券商牌(pái)照。其(qí)中，瑞信(xìn)证券2022年亏损达2.55亿元(yuán)，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后(hòu)续(xù)两家外资控股券商面临(lín)的“一参一控”问题如何解(jiě)决，仍是业内关(guān)注重点。

　　过去几(jǐ)年里，“财富管理(lǐ)转(zhuǎn)型”成(chéng)为行业(yè)热(rè)词。而透视各(gè)家外(wài)资券商在2022年的“打(dǎ)法”来(lái)看，依托于(yú)各自股东资源禀赋(fù)、深入财富管理成(chéng)为(wèi)其在中国展业的首要(yào)方向。

　　来看(kàn)详(xiáng)情——

　　9家外(wài)资控股券(quàn)商半数亏损

　　对于国内各家证券公司来说(shuō)，除了面(miàn)临行业“二(èr)八分化”的激烈态势，来自“洋券商”们的市场竞争也同样带(dài)来压力。

　　日前，中证协(xié)公布各家券商2022年(nián)年报/财(cái)务数据，9家外资控股券(quàn)商纷纷晒出2022年(nián)成(chéng)绩单。

　　在2022年的(de)“券商(shāng)小年”，受制(zhì)于市场行情、成立时间、牌照(zhào)资质等问(wèn)题(tí)，9家共有5家出现(xiàn)亏(kuī)损，分别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际证券（-2.25亿元）、大(dà)和(hé)证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展证券(quàn)（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券(quàn)2022年实(shí)现营业收入(rù)2.89亿元(yuán)，同比下降41.91％；实现净亏(kuī)损2.55亿元(yuán)，由盈转亏(kuī)。野村东方国际(jì)证(zhèng)券(quàn)则延续自成(chéng)立以来的亏损状(zhuàng)态：2022年实现营业(yè)收入1.1亿(yì)元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元(yuán)，较上年同期(qī)的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年(nián)因获(huò)得外资股东(dōng)增持(chí)而成为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明(2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用míng)显(xiǎn)进(jìn)步，但仍然录得亏(kuī)损：2022年实现(xiàn)营业收(shōu)入(rù)5.04亿元(yuán)，同(tóng)比增长54.78％；实(shí)现净亏润(rùn)5223.54万元，上年同期(qī)为(wèi)亏(kuī)损1.59亿元。

　　另外，大和证券和星展证券均于(yú)2020年获得(dé)证监会批文，分别于2020年底、2021年初完(wán)成(chéng)工商登记，正式展业时间(jiān)不(bù)长(zhǎng)。星(xīng)展证券(quàn)2022年实现营业(yè)收入8633.25万(wàn)元，同比增长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期(qī)有所(suǒ)收窄。大和(hé)证券2022年实现营业收入(rù)4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进(jìn)一步扩大(dà)。

　　就(jiù)亏损(sǔn)原(yuán)因而言，2022年受市场(chǎng)影响，证券行(xíng)业(yè)营(yíng)业(yè)收(shōu)入普遍下降，外(wài)资(zī)控股券商(shāng)也难(nán)以幸(xìng)免(miǎn)。且新(xīn)公司建设成(chéng)本、业(yè)务费用、员工薪(xīn)酬等支出(chū)过高，在展业初期(qī)容(róng)易(yì)导致亏损(sǔn)的产生。

　　与国内大型券商相比，外资控股券商(shāng)仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的(de)情况，自营(yíng)业务影响(xiǎng)有限，因(yīn)此影(yǐng)响(xiǎng)2021年业绩的主要还是经纪(jì)、投行等传统业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中(zhōng)表示，其(qí)当(dāng)年投行业(yè)务手(shǒu)续费及佣(yōng)金净收入(rù)为6561.57万元，同比下(xià)滑(huá)72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而(ér)营业(yè)支(zhī)出则有增无减，业(yè)务及管理费从(cóng)上年的4.27亿元增长到(dào)5.38亿元。“赚少(shǎo)花多”，导致业绩出(chū)现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然(rán)，也有“外来的和尚(shàng)”念好(hǎo)了中国(guó)市场这本(běn)经。

　　具体来(lái)看，2022年共有4家外资(zī)控(kòng)股券商实(shí)现盈利(lì)，分别为(wèi)摩根大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛高华(huá)（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元(yuán) ）。其中，摩根(gēn)大通证券和瑞银证券均(jūn)实现了营收(shōu)、净(jìng)利润的双增长(zhǎng)。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券2022年实(shí)现营业收入(rù)8.84亿元，同比增长39.44％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利润(rùn)2.63亿元，同比(bǐ)增(zēng)长264.94％，这一业绩(jì)水平在2022年的“券业(yè)小年”可(kě)算是相当亮眼。

　　从员工规模来(lái)看，截(jié)至2022年底，摩根大通(tōng)证券共有员工210人，数量在行业内排名(míng)下游，但(dàn)其(qí)业绩已跻身行业中游水平，而(ér)这只是摩根(gēn)大通(tōng)证券展(zhǎn)业的第三个(gè)完整会计年度。

　　公(gōng)开信息显(xiǎn)示，摩根大通证券于2019年(nián)3月获得证监会(huì)批复，成立合资(zī)证券公司(sī)。彼时(shí)由(yóu)摩(mó)根大(dà)通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥集团、珠海迈(mài)兰德(dé)等(děng)5家内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持(chí)股(gǔ)权，成为摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)唯一股东。

　　财务(wù)报(bào)表显示，摩根(gēn)大通证券2022年经纪业务大爆发，实现手续费净收入5.56亿(yì)元，同比增长超300％。

　　摩(mó)根大(dà)通证(zhèng)券表示，其证券经纪业务团队(duì)成立已逾三年，2022年业务(wù)开展和运作取得进一步进展，新客户(hù)开发(fā)稳步推进。摩根(gēn)大通证券充分利用全球(qiú)化的平(píng)台优势，整合集团资(zī)源，持续关注并开拓传统(tǒng)QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照的合格境外机构(gòu)投资者，目标客群机构投(tóu)资者队(duì)伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞(ruì)银、瑞信突发合并

　　“一(yī)参一控(kòng)”下(xià)或(huò)将取舍(shě)

　　除(chú)摩根(gēn)大通证券外，瑞银证券在2022年也取得了较(jiào)好的业(yè)绩(jì)表现(xiàn)：当(dāng)期实(shí)现(xiàn)营业收入11.79亿元，同比(bǐ)增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最早的一批合资券商之一，早在2007年就已(yǐ)在(zài)国内展业。2022年3月，瑞士银行受让两家(jiā)内资(zī)股(gǔ)东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权(quán)，持股(gǔ)比(bǐ)例提升至67％。截至2022年(nián)年(nián)底，瑞银证券共(gòng)有(yǒu)正式员工383人。

　　财务报表显(xiǎn)示(shì)，瑞银证券2022年(nián)投行(xíng)业务进步明显，当期实现手续费净收入1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞银(yín)证(zhèng)券表示(shì)，其在(zài)2022年(nián)完(wán)成(chéng)了创(chuàng)业板注册制(zhì)改革后的IPO保荐项目，积(jī)极(jí)筹备并参与了沪深交(jiāo)易所互联互通全球存托凭证业务等。

　　值(zhí)得关注的是，今年(nián)3月(yuè)，百(bǎi)年大(dà)行瑞士信贷(dài)被竞(jìng)争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞(ruì)银(yín)集(jí)团股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式宣布达成合并(bìng)协议(yì)，瑞士联(lián)邦财政部(bù)、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监(jiān)督(dū)管(guǎn)理(lǐ)局(jú)（FINMA）介入(rù)了此项交易。

　　上月瑞银(yín)发布(bù)一季报时表示，对瑞信(xìn)的(de)收(shōu)购交易预计在6月(yuè)底前完成。不言(yán)而喻的是，集团层面的(de)合并对两家外(wài)资控股(gǔ)券商在中(zhōng)国(guó)展业情况，也(yě)将造成一定影响。

　　基于此(cǐ)，审(shěn)计(jì)所普华永(yǒng)道对瑞信证券出具了带强调事项段的无保(bǎo)留意见审(shěn)计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信集(jí)团与(yǔ)瑞银集团(tuán)股份公(gōng)司之间达成协议(yì)和合并计划，截止报告日，上述协议和合并计划的完成日(rì)尚不(bù)明确。瑞信证券作(zuò)为瑞信集团股(gǔ)份有限公司下属控股子公司，未来(lái)的(de)运营和(hé)财务业绩受到上述(shù)合并可能产生的影响亦不明确(què)，该事项表明(míng)存在可能导(dǎo)致对公(gōng)司持续经营能力产生重大疑(yí)虑的重大不确定性。

　　瑞(ruì)信(xìn)证券前(qián)身为成立于2008年的瑞信方(fāng)正证(zhèng)券，系证监会修订《外商参股证券公司设立规则》后首(shǒu)家获批的合资证券公司(sī)。2020年4月，证监会核(hé)准(zhǔn)瑞信向(xiàng)瑞信方正(zhèng)证券增资(zī)2.89亿(yì)元获得(dé)控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信证券(quàn)（中国(guó)）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公告称，拟(nǐ)以11.4亿元(yuán)的对(duì)价转让瑞信证券49％股(gǔ)权。在该笔交易完(wán)成后，瑞信将全资(zī)持(chí)有(yǒu)瑞信证券。但突如其来的瑞信、瑞银合并(bìng)，使得瑞银证券(quàn)和瑞信证券(quàn)将受同一(yī)股东控制。

　　根据《证券公司股权管(guǎn)理规定(dìng)》，证券公司股(gǔ)东以及股(gǔ)东的控(kòng)股股东、实际控制人参股(gǔ)证券公司的数量不得超过2家，其中控制证券公司的数量不得超过(guò)1家。在面临(lín)“一(yī)参一(yī)控”的限(xiàn)制下，瑞银证券(quàn)和瑞信证(zhèng)券(quàn)的(de)牌照或将面(miàn)临“一去一留”的(de)局面。

　　深(shēn)入财富管理破局

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成为行业热词。而(ér)透视各家外资券商(shāng)在2022年(nián)的“打法”不(bù)难发现(xiàn)，依托于(yú)各自资源禀赋(fù)深入财富管理成为其在中国展业的首要方向。

　　例如(rú)，野村东方(fāng)国(guó)际证券表示，2022年其财富管理业务在原有“大(dà)宗交(jiāo)易”、“市值托(tuō)管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等业务持续推进的(de)基础上，新增(zēng)了特色投资咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减(jiǎn)持(chí)服务、集团间(jiān)跨境(jìng)业(yè)务联动(dòng)等多种业(yè)务模式，通过服务(wù)手段的(de)增加及(jí)优化，为客户提供多维度、一站式的综合性金(jīn)融解(jiě)决方案(àn)。

　　后续(xù)，野村东方国际证券财富(fù)管理(lǐ)业务将定(dìng)位于“中(zhōng)国高(gāo)端财富人(rén)群”，从产品配(pèi)置(zhì)、人员建(jiàn)设、中(zhōng)后台(tái)支(zhī)持以及集团跨境合(hé)作(zuò)四个(gè)方面(miàn)入手，打造(zào)以(yǐ)产品(pǐn)为中心(xīn)的业务核心(xīn)竞争力，持(chí)续为(wèi)中(zhōng)国投资者提供具有野村集团特(tè)色的高(gāo)质量财(cái)富管理服务(wù)。

　　在完成高盛(shèng)集团全资持股(gǔ)备案(àn)后，高盛高华在2021年(nián)底与北京高华(huá)签订《业务(wù)转让协议(yì)》，受让北京高华的所有业(yè)务(wù)。2022年5月，高盛高(gāo)华获(huò)证(zhèng)监(jiān)会(huì)核发新增证券经纪、证券投资(zī)咨询、证券(quàn)自营(yíng)及代销(xiāo)金(jīn)融产品业务的业务许可。2023年2月，高盛高华与北京高华(huá)完成业务迁移(yí)工作。

　　高盛高华表示，其将持续(xù)以资产(chǎn)配置为(wèi)核(hé)心进行新产品和服务(wù)的研(yán)发工作，进一步赋能部(bù)门为在岸客户(hù)提供(gōng)财富管理综合解决方案，丰富(fù)客户产品种(zhǒng)类选(xuǎn)择，开展境内私(sī)人财富管理平(píng)台未来战略规(guī)划，并进(jìn)一步拓展境内产品平(píng)台(tái)。

　　与此同时，高盛高华将持续推进(jìn)私募股权基金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销(xiāo)第三方金融产品(pǐn)并推进跨境投(tóu)资新产(chǎn)品的(de)研发(fā)，为客户(hù)提供直(zhí)接对接境外资本市场的机(jī)会。

　　另(lìng)外，依托(tuō)于外资(zī)股东打(dǎ)造私人财富管(guǎn)2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用理(lǐ)业务，这在具备外资银行股东(dōng)背景的券商中较为(wèi)多见(jiàn)。例如(rú)，汇丰前海(hǎi)证券表示，其于2022年4月(yuè)正式成(chéng)立私人财富管(guǎn)理部，负(fù)责公司高净值个人客户(hù)综(zōng)合财富管理业务的运作。私人财富管理(lǐ)部(bù)以(yǐ)汇丰前(qián)海(hǎi)证券为平台，依(yī)托汇丰(fēng)环(huán)球私人银行，致力为高(gāo)净值和超高净值客户及其家(jiā)族(zú)提(tí)供专业(yè)、多元(yuán)及(jí)定(dìng)制化的资产配(pèi)置(zhì)服务(wù)，为(wèi)客(kè)户(hù)实现其(qí)投资(zī)目标。

　　瑞银(yín)证券则另(lìng)辟蹊(qī)径，推出家族信(xìn)托资讯(xùn)业务，与4家国内头(tóu)部信托公司(sī)达成战略(lüè)合作。同时，瑞银证券在2022年(nián)重启深圳分公司财富管理业(yè)务(wù)，依托(tuō)国家对(duì)粤港澳大(dà)湾区的新政举措，致力(lì)于发展财富管(guǎn)理(lǐ)大湾区业务(wù)。

　　瑞银证券表示，其(qí)财富管理部秉持(chí)着为客户进行(xíng)全方(fāng)位资产配(pèi)置和满足客户全生命周期财富管理的理念，进一步完善投资解决方案和财(cái)富规划方(fāng)面的业务(wù)，一方面积(jī)极扩充现有架上策略，精选上架多支产品为客户在同一策略下(xià)提供(gōng)差异化(huà)选择及多元化(huà)的投资方(fāng)案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着(zhe)中国资本市场对外开放(fàng)的力度不断加大，各外资金融机构加速(sù)了在境(jìng)内设立控(kòng)股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣(zhā)打(dǎ)证(zhèng)券获批准设立，公司注(zhù)册地(dì)为(wèi)北京市(shì)，注册资本为人(rén)民(mín)币10.5亿(yì)元，业务范围包括证券经纪、证券自(zì)营、证(zhèng)券(quàn)承销、证(zhèng)券资产管(guǎn)理（限于(yú)从(cóng)事资产证(zhèng)券化业务）。

　　值(zhí)得关(guān)注的是(shì)，渣打证券是首(shǒu)家(jiā)新设(shè)的外商独资证券公司(sī)。就监管批复信息来看，渣打(dǎ)证券(quàn)由(yóu)渣打(dǎ)银行（香港）有限(xiàn)公司全资设(shè)立，出资额10.5亿元人(rén)民币。

　　算上(shàng)渣打证券在(zài)内(nèi)，目前国内的外资控股券商数量已(yǐ)达到10家。其中，摩根(gēn)大通证券(quàn)（中国(guó)）、高(gāo)盛高华证券、渣打证券均为外商独(dú)资券商。从(cóng)数量上来看，外资控股(gǔ)券商已成(chéng)为市场上不容忽(hū)视的“新势力”。

　　此外，目前还有数(shù)家外(wài)资(zī)券商的(de)设立申请静待审批。截至5月5日，花旗证券(quàn)、法巴证(zhèng)券、日兴证(zhèng)券、青岛意才证券(quàn)等多家(jiā)外(wài)资券商(shāng)的设立(lì)申请仍处于(yú)证监会(huì)审批阶(jiē)段。其中，法(fǎ)巴证(zhèng)券(quàn)和青岛意才证(zhèng)券已获(huò)第(dì)一次意(yì)见反馈(kuì)。

　　今年(nián)3月底，证监会主席易(yì)会满等(děng)先后在京(jīng)会见美(měi)国(guó)桥水基金、法国东(dōng)方(fāng)汇理、日本大和证(zhèng)券(quàn)、英国汇丰、加拿大(dà)宏利金融(róng)、新加(jiā)坡淡马(mǎ)锡、德国安联保险、意大利联(lián)合圣保(bǎo)罗(luó)银行、美国景顺和高盛等国际金融(róng)机构负责人。

　　来访的国际金(jīn)融机构负责人普遍表示，此次来华亲身(shēn)感受(shòu)到中国经济的(de)强大韧性(xìng)、潜力(lì)和活(huó)力，坚定看好中国(guó)经济(jì)和(hé)中国资(zī)本市场(chǎng)发展前景。近年来(lái)中国资本市场(chǎng)对外开放稳(wěn)步推进，为国际(jì)金融机构和全球(qiú)投(tóu)资(zī)者带来了实(shí)实在在的机遇。各金融(róng)机构高度(dù)重视中国(guó)市场，将继(jì)续(xù)与中(zhōng)国(guó)深(shēn)化合(hé)作，积(jī)极拓展在(zài)华业(yè)务和投资，期待实现互利共赢(yíng)。

　　面对(duì)来(lái)自外(wài)资(zī)券(quàn)商的市场竞争(zhēng)，国内券商也纷纷感(gǎn)受(shòu)到了(le)挑战(zhàn)和(hé)机遇。例(lì)如，华西证券(quàn)即(jí)在(zài)2022年年(nián)报中表(biǎo)示，外(wài)资(zī)机构(gòu)来华展业(yè)便(biàn)利(lì)度(dù)不断(duàn)提升(shēng)，经营范(fàn)围和(hé)监(jiān)管要求(qiú)实现(xiàn)国民(mín)待(dài)遇，外资券(quàn)商、资产管理机构(gòu)等加速布局，全力抢滩中国证券市场，对本土证券2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用公司(sī)既带来了国际金融机构全面参(cān)与中国(guó)资本市场竞争所形成的冲击，也带来(lái)了通过与(yǔ)国际(jì)金融(róng)机构直接合作促进(jìn)业务发展、提升管理(lǐ)水(shuǐ)平的机(jī)遇。

　　西部证券(quàn)也表(biǎo)示，当前(qián)证券行(xíng)业(yè)集中度稳中有升，头部(bù)券商竞争优(yōu)势(shì)更趋明显，业务多元化发展趋势(shì)初步形成，金(jīn)融科技(jì)对行(xíng)业(yè)发展理念的变革和(hé)重塑(sù)不断深化，外资券商市场冲(chōng)击(jī)将逐渐显现，证(zhèng)券行业竞(jìng)争新格局正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用