近期(qī)市场(chǎng)风向变动，北(běi)向资金调(diào)仓换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金开(kāi)始(shǐ)行动。透露什(shén)么信(xìn)号？我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中国(guó)平安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规(guī)模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下(xià)另一(yī)只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)也(yě)加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德(dé)国(guó)际精(jīng)选基(jī)金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大(dà)中华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基(jī)金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。不过，记者(zhě)梳理发(fā)现，施罗德对(duì)中国新能源车产业(yè)链(liàn)的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来(lái)看(kàn)，关注(zhù)三大主题。一是(shì)电(diàn)动车(chē)供应链；二是技术(shù)自(zì)主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全(quán)球各国的(de)脱(tuō)碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提(tí)供了(le)重要的(de)机会(huì)。中国(guó)在(zài)电动汽车价(jià)值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对(duì)成品车辆的需(xū)求(qiú)方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不知(zhī)道的是(shì)，全球2022年(nián)销售(shòu)的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国(guó)销(xiāo)售(shòu)的(de)。

　　整(zhěng)车制造之外，中国(guó)也是全球电动车(chē)基(jī)础(chǔ)设施最完(wán)善的国家之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来(lái)源(yuán)：施(shī)罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公司正在在各自的领域中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽(qì)车中用(yòng)于电池和电机温(wēn)控的关键组件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥(yōng)有(yǒu)超(chāo)过(guò)90％的(de)市场份额。客户包括特(tè)斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽(qì)车专家(jiā)以及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球(qiú)范围内继续(xù)占据(jù)市场份额——在法(fǎ)规(guī)的支(zhī)持下，该公司的(de)增(zēng)长潜(qián)力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗(luó)德(dé)也并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联(lián)投(tóu)资旗舰基金(jīn)安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时(shí)代、中国中免、东(dōng)方财富(fù)、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其(qí)余公司(sī)均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日(rì)发布(bù)的数据显示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公102693是哪个学校代码，10532是哪个学校代码(gōng)共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽(jǐn)管我(wǒ)国新能源(yuán)汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套，较去年同(tóng)期(qī)增加2家(jiā)。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电(diàn)池装(zhuāng)车(chē)量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名来看(kàn)，根据中(zhōng)国(guó)汽车动(dòng)力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿纬(wěi)锂(lǐ)能(néng)、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业，宁(níng)德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利(lì)润(rùn)98.22亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或(huò)许是(shì)基(jī)于(yú)优异的(de)业绩，来(lái)自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁德时(shí)代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个(gè)股还包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业富(fù)联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工(gōng)商银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资(zī)金净流出较(jiào)多的(de)个(gè)股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及为何持(chí)有宁德(dé)时(shí)代时(shí)，写(xiě)道：宁德(dé)时代所处的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷(lín)酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全(quán)性、生命周期和不含钴(gǔ)等特(tè)征而受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池的企业发展与政府的(de)脱碳(tàn)计划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何(hé)通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过(guò)，柏基也表(biǎo)示，如同所(suǒ)有的投资者，他(tā)们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新(xīn)的(de)电池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势不复。随着电(diàn)池成(chéng)本下(xià)降，宁德时(shí)代若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德时(shí)代和(hé)电动车厂商的关系若不能维系。这些(xiē)因素都会影响(xiǎng)柏(bǎi)基对于宁(níng)德(dé)时(shí)代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微(wēi)微减仓宁德时(shí)代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注。

　　例如(rú)，摩(mó)根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年一季度(dù)末，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒生金融(róng)、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京(jīng)东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、石药集团、AIA、平安(ān)银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 102693是哪个学校代码，10532是哪个学校代码